株式会社フジ（東証：8278）の配当落ちが4日後に迫っているようだ。(配当落ち日は、基準日の1営業日前である。 配当落ち日は、基準日の1営業日前である。基準日とは、株主が配当金を受け取るために会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日が重要なのは、株式が売買されるたびに、決済に少なくとも2営業日かかるからだ。 つまり、5月19日に支払われる配当金を受け取るには、2月27日までにフジ株を購入する必要がある。
同社の配当金は1株当たり15円で、1株当たり30円であった過去12ヶ月に続くものである。 昨年の配当総額は、現在の株価2037.00円に対して1.5%の利回りを示している。 配当金は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当金が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、読者は常に富士フイルムが増配できているか、減配の可能性はないかをチェックする必要がある。
企業が稼いだ金額よりも多くの配当を支払うと、配当が維持できなくなる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 だからこそ、富士フイルムが利益の48%という控えめな配当をしているのは良いことだ。 二次的なチェックとして、富士フイルムが配当金を支払うだけの十分なフリーキャッシュフローを生み出しているかどうかを評価することもできる。 昨年はキャッシュフローの12％を配当しており、配当はフリーキャッシュフローで十分にカバーされている。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
富士フイルムが過去12ヵ月間にどれだけ利益を配当したかは、こちらをクリック。
収益と配当は伸びているか？
配当株主にとって、収益が低下している企業はリスクが高い。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家の投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 富士フイルムの1株当たり利益は過去5年間、年率約20％のペースで減少している。 このような急激な落ち込みは、配当の将来的な持続性に疑念を抱かせる。
多くの投資家は、企業の配当実績を評価する際、配当金の推移を評価する。 当社のデータを開始した10年前から、富士フイルムは年平均約7.2％の増配を行っている。
最終的な結論
配当の観点から、投資家は富士を買うべきか避けるべきか？ 一株当たり利益は大幅に減少しているが、少なくとも同社は利益とキャッシュフローの両方に対して低く保守的な割合で配当を行っている。収益が落ち込むのは確かに好ましくないが、少なくとも減配が必要になる前にある程度のバッファーはあるだろう。 まとめると、富士フイルムにはポジティブな特徴もあるが、私たちは今すぐ富士フイルムを買いに行く気にはなれない。
その上で、富士フイルムがどのようなリスクに直面しているのかを調査しておきたい。 その一助として、フジに投資する前に知っておくべき2つの警告サインを発見した。
一般的に、最初に目にした配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強い配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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