平和堂(東証:8276)の株価が4日後に配当落ち日を迎える。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載される必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、決済に丸2営業日を要するため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に記載されないことになる。 従って、2月19日以降に平和堂株を購入した場合、5月19日に配当金が支払われる際に、配当金を受け取ることはできない。
次回の配当金は1株当たり30円で、直近1年間の配当金は1株当たり53円。 過去1年分の支払いに基づくと、平和堂株は現在の株価2380.00円に対して約2.2％の利回りとなる。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そこで、平和堂が配当金を支払う余裕があるのか、また配当金が増える可能性があるのかを調査する必要がある。
配当金は通常、会社の収入から支払われるため、会社が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 幸い、平和堂の配当性向は利益の34％と控えめだ。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常利益よりも重要である。 ありがたいことに、同社の配当性向はフリー・キャッシュ・フローの45%に過ぎない。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は伸びているか？
収益が伸びていない企業でも価値はありますが、その企業が成長するのに苦労しそうであれば、配当の持続可能性を評価することはさらに重要です。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 平和堂の過去5年間の業績が横ばいであることに、私たちが過度の期待を抱いていないのはそのためだ。 しかし、長期的に見れば、最高の配当株はすべて一株当たり利益を伸ばしているのである。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 平和堂は過去10年間の配当支払いに基づき、年平均7.0%の増配を実現している。
結論
平和堂は配当金支払いを維持するために必要なものを持っているか？ 一株当たり利益は横ばいだが、少なくとも同社は利益とキャッシュフローの両方に対して低く保守的な割合で配当を行っている。収益が減少しているのは確かに良くないが、少なくとも減配される前にいくらかバッファがあるかもしれない。 全体として、我々はこの銘柄に大して弱気ではないが、もっと良い配当投資先がありそうだ。
配当金だけを目当てに平和堂に投資するのは魅力的だが、そのリスクには常に注意を払う必要がある。 その一助として、平和堂への投資前に注意すべき1つの警告サインを発見した。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことだ。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。
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