大水産(株) (東証:7538)の健全な収益は保守的かもしれないと考える

健全な業績を計上したにもかかわらず、大水産（東証：7538）の株価はかなり低迷している。 しかし、大水（東証:7538）の株価は低迷している。

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DaisuiLtdの収益とキャッシュフローを比較する

多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際に、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどれだけ裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

従って、発生比率がマイナスの会社は良い会社で、プラスの会社は悪い会社ということになる。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生が高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

大水組の2024年3月期の発生主義比率は-0.17である。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、直近1年間のフリーキャッシュフローは26億円で、利益の10億1000万円を大きく上回っている。 前年同期のフリー・キャッシュ・フローがマイナスだったことを考えると、26億円の黒字は正しい方向への一歩といえそうだ。

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DaisuiLtdの利益パフォーマンスについての見解

前述したように、同社の発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示している。 このため、当社は、大水産有限公司の潜在的な収益力は、法定利益と同程度か、それ以上に高いと考えている！ EPSは過去12ヶ月で43％増加している。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 このことを踏まえ、同社をもっと分析したいのであれば、そのリスクを知っておくことが不可欠である。 DaisuiLtd.の警告サインを1つ発見しました。

今日は、DaisuiLtdの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に多くの発見があるはずだ。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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