ゴールドウイン (TSE:8111) の配当落ち前に要チェック

常連の読者は、我々がSimply Wall Stで配当を愛していることを知っているだろう。だからこそ、株式会社ゴールドウイン（東証：8111）が今後4日間で配当落ち取引をしようとしているのを見るのはエキサイティングだ。 配当落ち日は、一般的に基準日の2営業日前であり、これは株主が配当金支払いの資格を得るために会社の帳簿に存在する締切日である。 配当落ち日は、決済に少なくとも2営業日かかるため、重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に記載されないことになる。 したがって、3月28日以降に株式を購入したゴールドウィンの投資家は、6月11日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり123円。昨年、同社は合計で163円を株主に分配した。 過去12ヵ月間の分配金を見ると、現在の株価7870円に対して、ゴールドウインの配当利回りは約2.1%となっている。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、読者は、ゴールドウインが配当を増やすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかを常にチェックする必要がある。

配当は通常、会社の利益から支払われる。もし企業が利益よりも多くの配当を支払うなら、配当は維持できない可能性がある。 だからこそ、ゴールドウィンが利益の30％という控えめな配当を行っているのは良いことなのだ。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 幸運なことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの25％しか配当していない。

配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

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収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やしやすいからだ。 業績が悪化して配当が減額されれば、企業価値は急落しかねない。 だからこそ、ゴールドウィンの収益が過去5年間、年率22％増と急増しているのは安心できる。 一株当たり利益は非常に急速に伸びており、同社は利益とキャッシュフローに占める配当の割合が比較的低い。 業績が伸びていて配当性向が低い企業は、長期的に最高の配当株であることが多い。なぜなら、企業は業績を伸ばすと同時に、配当する利益の割合を増やすことができ、実質的に配当金を倍増させることができるからだ。

多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 過去10年間で、ゴールドウィンは年平均約32％の増配を行っている。 一株当たり利益と配当の両方が過去数年間で急成長しているのを見ると、わくわくする。

結論

Goldwinは配当のために買う価値があるのか？ ゴールドウィンは一株当たり利益を成長させ、同時に事業に再投資してきた。残念ながら、過去10年間に少なくとも1回は減配しているが、保守的な配当性向のため、現在の配当は持続可能に見える。 全体として、これは魅力的な組み合わせであり、さらなる調査に値すると我々は考えている。

配当金だけを目当てにゴールドウインに投資するのは魅力的だが、それに伴うリスクには常に留意すべきである。 例を挙げよう：我々は、注意すべきGoldwinの警告サインを1つ発見した。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしません。ここでは、強力な配当金を支払う興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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