1週間前、パナソニックホールディングス株式会社（東証：6752）は、株価の再評価につながる可能性のある好調な四半期決算を発表した。 パナソニックホールディングスは業績を上回り、売上高は予想を上回る210億円、法定一株当たり利益はアナリスト予想を14％上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
パナソニックホールディングスの14名のアナリストは、今回の決算を考慮し、2025年の売上高を8.64億円と予想している。 一株当たり利益は5.1％増の141円を予想。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を8.63億円、1株当たり利益（EPS）を145円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んでいることから、事業に対して少しネガティブになったようだ。
コンセンサス目標株価は1,682円で据え置かれ、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 パナソニックホールディングスについては、強気のアナリストが2,400円、弱気のアナリストが1,065円と、見方が分かれている。 アナリストの目標株価に大きな開きがあることに注目されたい。これは、パナソニックの事業にはかなり幅広いシナリオが存在することを示唆している。
もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせて見ることもできる。 2025年末までの年率0.7%の成長率予測は、過去5年間の年率3.6%の成長率を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率2.0%の収益成長が見込まれている。 パナソニック・ホールディングスの成長鈍化予測を考慮すると、パナソニック・ホールディングスの成長が他の業界企業よりも鈍化することは明らかである。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、パナソニックホールディングスには事業上の逆風が待ち受けている可能性を示唆している。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかったが、業界全体よりも業績が悪化するとの見通しを示している。 コンセンサス目標株価は1,682円で据え置かれ、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
とはいえ、パナソニックの収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要である。 パナソニック・ホールディングスの複数のアナリストによる2027年までの予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
まだリスクがあることをお忘れなく。例えば、 パナソニックホールディングスの注意すべき兆候を1つ 挙げています。
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