イオン・ディライトの決算は物語らない。(イオンディライト株式会社）

イオンディライト (株) (東証:9787)の株価収益率 (PER)15.8倍は、PER13倍以下の企業が約半数を占め、PER9倍割れもザラにある日本市場と比較すると、今は売りに見えるかもしれない。 しかし、このPERが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

イオン・ディライトの最近の利益成長は市場並みである。 平凡な業績がプラスに強まると予想する向きが多いため、PERの下落が抑えられているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になっているかもしれない。

イオンディライトの最新分析をチェックする

日 同社に対するアナリスト予想の全貌を知りたいですか？それなら、イオンディライトの無料 レポートが お役に立ちます。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

イオン・ディライトのPERは、堅実な成長が期待され、重要なことに市場よりも優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

振り返ってみると、昨年は10％の利益を上げた。 しかし、それ以前の業績があまり芳しくなかったため、過去3年間のEPS成長率は実質的にゼロに等しい。 したがって、株主は不安定な中期的成長率に過度の満足はしていないだろう。

現在、同社を担当しているアナリストによると、EPSは今後1年間で5.0％減少し、低迷すると予想されている。 市場予想が9.8％成長であることを考えると、これは残念な結果である。

これを考えると、イオンディライトのPERが他の企業の大半を上回っているのは憂慮すべきことだ。 大半の投資家は同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 PERがマイナス成長見通しに見合った水準まで低下すれば、こうした株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

イオンディライトのPERから学べることは？

株価収益率の威力は、主にバリュエーション指標としてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにあると言える。

イオンディライトは現在、収益が減少すると予想されている企業としては、予想よりもはるかに高いPERで取引されていることがわかりました。 予想される将来の収益が、このような好意的なセンチメントを長く支える可能性は極めて低いため、今現在、私たちは高いPERにますます違和感を覚えています。 これは、株主の投資を大きなリスクにさらし、潜在的投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、 イオンディライトの注意すべき兆候を1つ 挙げてみた。

イオン・ディライトの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。