応用コーポレーション（東証：9755）の株価は、あと3日で配当落ちとなる。 配当落ち日とは、会社が配当金を受け取る権利のある株主を決定する日である基準日の1営業日前のことである。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日前に決済されている必要があるからだ。 したがって、同社が3月27日に支払う配当金を受け取るためには、12月27日以前にOYOの株式を購入することができる。
同社の配当金は1株当たり39.00円で、1株当たり68.00円を株主に分配した過去12ヶ月に続くものである。 過去1年分の配当に基づくと、現在の株価2496.00円に対し、OYO株は約2.7%の末尾利回りとなる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、OYOの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、読者は常に、OYOが配当を増やすことができているのか、それとも減配の可能性があるのかをチェックする必要がある。
配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、OYOが利益の29％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 幸い、昨年はフリー・キャッシュ・フローの41％しか配当していない。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
OYOが過去12ヵ月間にどれだけ利益を配当したかは、ここをクリック。
収益と配当は成長しているか？
一株当たりの利益が向上している場合、配当金を増やしやすいからだ。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 だからこそ、OYOの収益が過去5年間、年率48％増と急上昇しているのを見ると安心する。 OYOは、利益とキャッシュフローの半分以下しか支払わず、同時に一株当たり利益を急成長させている。 これは非常に有利な組み合わせであり、収益が成長し、同社が利益の高い割合を配当すれば、長期的に配当が倍増することがよくある。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 10年前のデータ開始以来、OYOは年平均約11％増配している。 一株当たり利益と配当の両方が最近急速に伸びており、これは素晴らしいことだ。
最終的な結論
OYOは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方がいいのか？ OYOが一株当たり利益を伸ばしている一方で、利益とキャッシュフローの両方に対して低い割合の配当を行っているのは素晴らしいことだ。過去に少なくとも一度は減配されているのは残念だが、現状では、配当性向の低さは配当に対する保守的なアプローチを示唆しており、私たちは好感が持てる。 OYOには気に入る点がたくさんあり、私たちはOYOを詳しく見ることを優先したい。
配当金だけを目当てにOYOに投資するのは魅力的だが、それに伴うリスクには常に注意を払うべきだ。 その一助として、OYOの株式に投資する前に注意すべき1つの警告サインを発見した。
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