メイテック・グループ・ホールディングス (TSE:9744) のビジネスは株価に追いついていない

PER（株価収益率）20.6倍のメイテックグループホールディングス（東証1部9744）は、日本の企業の半数近くがPER13倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを発しているのかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

最近の業績は他社に比べて伸び悩んでおり、メイテックグループホールディングスにとって有利な状況とは言えない。 PERが高いのは、この低調な業績が大幅に改善すると投資家が考えているからかもしれない。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

メイテックグループホールディングスの最新分析を見る

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、メイテックグループホールディングスの無料 レポートをご覧ください。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

MEITEC Group HoldingsのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

まず振り返ってみると、同社は昨年、1株当たり利益を5.1％という高い成長率で達成した。 直近の3年間でも、短期的な業績にも多少助けられながら、EPSは全体で97％という素晴らしい伸びを示している。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

将来に目を移すと、同社を担当する5人のアナリストの予想では、今後3年間は年率3.9％の増益が見込まれている。 これは、市場全体の年間成長率9.3％を大幅に下回る。

この情報によって、我々は、メイテックグループホールディングスが市場よりも高いPERで取引されていることが気になる。 投資家の多くは同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

最終結論

株価収益率（PER）の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものである。

メイテックグループホールディングスのアナリスト予想を検証した結果、業績見通しが劣っていても、予想ほど高いPERには影響しないことが分かった。 業績見通しが弱く、市場成長率を下回ると、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 これは株主の投資を大きなリスクにさらし、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。

あまり水を差したくはないが、メイテックグループホールディングスの注意すべき兆候を1つ見つけた。

PERが気になる方は、力強い収益成長と低PERを誇る他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。