共同印刷株式会社（東証：7914）の株価が25％上昇、しかしまだ全容を語っていない

共同印刷株式会社(共同印刷株式会社（東証：7914）の株価は、前月までの不安定な時期から一転、今月は実に25％上昇した。 広い視野で見れば、先月ほどの勢いはないものの、通年で13％の上昇もかなり妥当だ。

株価が急騰したとはいえ、日本の株価収益率（PER）の中央値も14倍近いため、共同印刷のPER14.8倍を無関心に感じるのも無理はない。 しかし、PERに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

共同印刷が昨年達成した利益成長は、ほとんどの企業にとって許容範囲を超えているだろう。 多くの企業が、この立派な業績が衰えることを予想し、PERの上昇を抑えているのかもしれない。 それが実現しないのであれば、既存株主は株価の先行きをそれほど悲観していないのだろう。

共同印刷の最新分析を見る

共同印刷のアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧ください。

成長指標が示すPERとは？

共同印刷のようなPERを安心して見ることができるのは、会社の成長が市場に密接に追随している場合だけである。

過去1年間の収益成長率を確認すると、同社は13％の価値ある増加を記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげもあり、3年前と比較して合計で620％上昇している。 従って、最近の利益成長は同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

今後12ヵ月の成長率が12％にとどまると予測される市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いはより強い。

これを踏まえると、共同印刷のPERが他の大多数の企業と同水準にあるのは不思議だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。

共同印刷のPERから何を学ぶか？

共同印刷は、堅調な株価上昇により、PERを他の多くの企業と同水準に戻し、人気を取り戻しつつあるようだ。 一般的に、私たちは株価収益率を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために使用することに限定することを好む。

共同印刷の直近3年間の成長率は市場予想より高いため、現在予想より低いPERで取引されている。 市場予測を上回る成長率で好業績を確認した場合、潜在的なリスクがPERを圧迫している可能性があると考える。 少なくとも、最近の中期的な業績トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の業績に多少の変動があると考えているようだ。

とはいえ、 共同印刷は 投資分析上 、1つ注意すべき兆候を示している 。

このようなリスクから共同印刷への評価を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストで他の銘柄をご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満がありますか？ 直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。