常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。(東証:7850)は、3日後に配当落ち日を迎える。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載されている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 したがって、1月30日以降に総合商社の株を購入した場合、4月15日に配当金が支払われる際に、配当金を受け取ることはできない。
次回の配当金は1株当たり10円で、昨年に続き20円である。 総合商社の配当利回りは、現在の株価890.00円に対して2.2%となる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が継続される場合に限られる。 配当が利益でカバーされているかどうか、配当が成長しているかどうかを確認する必要がある。
配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は維持できない可能性があります。 総合商社の配当性向は税引き後利益の17％と低く、保守的だ。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 良いニュースは、昨年度のフリー・キャッシュ・フローの11％しか配当していないことだ。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 だからこそ、総合商社の業績が過去5年間、年率39％増と急成長しているのは安心できる。 一株当たり利益が急成長し、利益のほとんどを事業内に再投資する賢明な企業であることから、総合商社は有望な成長企業に見える。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 総合商研の配当金は、10年前と比較してほとんど変わっていない。
まとめると
総合商研は配当目当てで買う価値があるか？ 総合商研は急成長しており、配当性向は保守的で低いため、事業に多額の再投資を行っていることを示唆している。 総合商研は、この分析では全体的に堅実であるように見える。
総合商社は魅力的な配当を持っているが、この銘柄のリスクも知っておく価値がある。 総合商社は投資分析で2つの警告サインを出しており、そのうちの1つは無視できない...。
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