COPRO-HOLDINGS（東証：7059）の利益は、彼らが達成できることのベースラインに過ぎないと考える。

たとえCOPRO-HOLDINGS.株式会社コプロホールディングス(コプロホールディングス（東証：7059）は好決算を発表したが、投資家は圧倒されたようだ。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字の下にいくつかの安心できる要素を見つけた。

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COPRO-HOLDINGSの収益にズームイン

ハイファイナンスでは、企業が報告された利益をどれだけフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生率（キャッシュフローから）です。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数値をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生率は、「FCF 以外の利益率」と考えることもできる。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いということは、紙の利益とキャッシュフローが見合っていないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年3月までの12ヵ月間で、COPRO-HOLDINGSは-0.18の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていることを示している。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは19億円で、法定利益の14.6億円を大きく上回っている。 COPRO-HOLDINGSの株主は、フリーキャッシュフローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、COPRO-HOLDINGSのバランスシート分析がご覧いただけます。

COPRO-HOLDINGSの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、COPRO-HOLDINGSは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 この観察に基づき、私たちはCOPRO-HOLDINGSの法定利益が、実際にはその潜在的利益を過小評価している可能性があると考える！ そして、EPSは過去3年間、毎年46％上昇している。 もちろん、同社の収益を分析することに関しては、まだ表面を掻いたに過ぎない。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 投資リスクの観点から、私 たちはCOPRO-HOLDINGSの2つの警告サインを特定 しました。

本日は、COPRO-HOLDINGSの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、必ずもっと多くの発見があるはずだ。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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