リクルートホールディングス(東証:6098)の業績は有望なようだ

先週のリクルートホールディングス（東証1部6098）の堅調な決算報告に、株主は満足しているようだ。 市場反応によるこの反応は、ヘッドラインの利益を見れば理解でき、さらにいくつかの心強い要因を見つけた。

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リクルートホールディングスの業績を詳しく見る

リクルートホールディングスの業績について詳しく見てみよう。分かりやすく言えば、当期純利益からFCFを差し引き、それを期中平均営業資産で割った数値である。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、会社が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示しているからである。 これは、発生比率がプラスになることを心配すべきということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 注目すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることである。

2024年3月期のリクルートホールディングスの発生率は-0.13であった。 これはキャッシュ・コンバージョンが良いことを意味し、昨年度のフリー・キャッシュ・フローが利益をしっかりと上回ったことを示唆している。 フリー・キャッシュ・フローは4,650億円で、3,537億円の利益を上回った。 リクルートホールディングスのフリーキャッシュフローが昨年より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づいた将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

リクルートホールディングスの業績について

リクルートホールディングスの発生率は堅実であり、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このことから、リクルートホールディングスの法定利益は、潜在的な収益力を過小評価している可能性が高いと考えられる！ それよりも、EPSが力強く成長しているのは喜ばしいことだ。 結局のところ、リクルートホールディングスを正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠である。 企業の法定収益がどれだけ真の収益力を表しているかを検討することは本当に重要ですが、アナリストが将来についてどのような予測をしているかにも注目する価値があります。 Simply Wall Stでは、アナリストの予想を掲載しており、こちらをクリックしてご覧いただけます。

このノートでは、リクルートホールディングスの利益の本質を明らかにする一つの要素に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、常に多くの発見がある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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