ダスキン(東証:4665)の軟調決算は見た目より実は良い

ダスキン(東証:4665) の株価は、先日の低調な決算の後、あまり動かなかった。 我々は、より弱いヘッドラインの数字は、いくつかの肯定的な基本的な要因によって相殺されるかもしれないと考えている。

ダスキンの最新分析を見る

異常項目の利益への影響

ダスキンの業績を正しく理解するためには、948百万円の特別損益を考慮する必要がある。 異常項目が会社の利益を圧迫するのは決して良いことではないが、上向きに考えれば、事態は早晩改善するかもしれない。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多い。 そして、これらの項目が異常とみなされることを考えれば、それは驚くことではない。 このような異常経費が再び発生しないと仮定すれば、他の条件が同じであれば、ダスキンの来期は増益になると予想される。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

ダスキンの利益パフォーマンスに関する当社の見解

昨年は特殊な項目（費用）がダスキンの収益を悪化させたが、来年は改善が見られるかもしれない。 この観察に基づくと、ダスキンの法定利益は潜在的な利益を過小評価している可能性が高い！ その上、一株当たり利益は過去3年間、年率66％で成長している。 もちろん、ダスキンの業績を分析するにあたっては、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要がある。 このように考えると、私たちはリスクを十分に理解しない限り、その銘柄への投資を検討することはないだろう。 どんな企業にもリスクはあるもので、ダスキンの2つの警告サイン（うち1つは私たちにはあまりしっくりこない！）を見つけたので、ぜひ知っておいてほしい。

このノートでは、ダスキンの利益の本質に光を当てる1つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができる人であれば、発見できることは常にある。 たとえば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。