株式会社NJS(東証:2325)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日までに決済されている必要があるからだ。 したがって、12月27日以降に株式を購入したNJSの投資家は、3月27日に支払われる配当金を受け取ることができない。
次回の配当金は1株当たり50円。昨年度の配当金総額は100円であった。 昨年度の配当金総額は、現在の株価3,700円に対して2.7％の利回りを示している。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そのため、NJSに配当金を支払う余裕があるかどうか、そして配当金が成長する可能性があるかどうかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 NJSは昨年、利益の33％を余裕をもって配当した。 二次的なチェックとして、NJSが配当金を支払うに十分なフリーキャッシュフローを生み出しているかどうかを評価することができる。 ありがたいことに、NJSの配当はフリー・キャッシュ・フローの33％を占めたに過ぎず、これは余裕のある配当性向である。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は成長しているか？
一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やしやすいからだ。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落する可能性がある。 そのため、NJSの1株当たり利益が過去5年間で年率6.4％増加しているのは安心材料だ。 同社は収益の半分以上を事業内に留保しており、収益もそれなりのペースで成長している。 配当は利益の成長と配当性向の上昇の組み合わせによって長期的に成長する可能性があるため、これは一般的に魅力的な組み合わせであると考える。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 過去10年間、NJSは年平均約9.6％増配している。 収益が伸びている中で増配しているのは心強いことであり、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。
まとめ
NJSは配当金目当てで買う価値があるか？ 一株当たり利益の伸びはいくらか伸びており、NJSは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。これは、経営陣が事業に多額の再投資を行っている可能性を示唆しているため、いくつかの理由で興味深い。 収益がより速く成長するのは良いことかもしれないが、NJSは配当支払いに保守的であり、長期的にはまだ妥当な業績を上げる可能性がある。 NJSは保守的な配当を行っており、長期的に見れば、まだそれなりの業績を上げる可能性がある。
配当金だけを目当てにNJSに投資するのは魅力的だが、それに伴うリスクには常に注意を払う必要がある。 投資リスクの観点から、我々はNJSの2つの警告サインを特定した 。
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