パーソルホールディングス(TSE:2181)のビジネスとしての強さを反映した堅調な収益

ペルソールホールディングス(株)(東証:2181)の好決算が報われ、株価はプラスに動いた。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字以外にもいくつかのポジティブな要因を見つけた。

Persol HoldingsLtdの最新分析をご覧ください。

Persol HoldingsLtdの収益にズームイン

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）と利益の一致度を評価するための重要な指標です。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率を「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、それはその企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 これは、発生比率がプラスであることを心配すべきだということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年3月期において、パーソルホールディングスの発生率は-0.23であった。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは620億円で、法定利益の300億円を大きく上回っている。 パーソルホールディングスの株主は、フリーキャッシュフローが過去12ヶ月間で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

Persol HoldingsLtdの利益パフォーマンスについての見解

上述したように、Persol HoldingsLtdの発生比率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示しており、これは同社にとってプラスである。 この観察に基づき、Persol HoldingsLtdの法定利益は潜在的な利益を過小評価している可能性があると考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしいペースで伸びている。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要因以外も考慮することが不可欠だ。 これを踏まえて、もしあなたがその会社についてもっと分析をしたいのであれば、関連するリスクを知っておくことが肝要である。 例えば - Persol HoldingsLtdには、注意すべきと思われる警告サインが1つあります。

本日は、Persol HoldingsLtdの利益の本質をより理解するために、1つのデータポイントにズームインしました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に発見できることがある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。