三井物産株式会社EPSを8.6％上回る：アナリストが考える次の展開は？

三井物産株式会社（東証:8031）への投資家は、今週は好調だった。三井物産(株)(東証:8031)は通期決算を発表し、株価は2.2%上昇の7,681円で取引を終えた。 売上高はアナリストの予想通り1300万円だったが、三井物産は1株当たり706円の法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかを予想から判断することができる。 読者の皆様におかれましては、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただければと思います。

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今回の決算を受けて、三井物産のアナリスト8名のコンセンサスは、2025年の売上高を13t円と予想している。 一株当たり法定利益は15％減の607円となる。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2025年の売上高を1300億円、1株当たり利益（EPS）を606円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。

アナリストが売上高と利益の見通しを再確認したことで、目標株価が7.7％上昇し7,555円となったのは驚きだ。アナリストは以前から、事業が期待に沿うかどうか疑問を持っていたようだ。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることだ。 現在、最も強気なアナリストは三井物産を1株当たり8,500円と評価し、最も弱気なアナリストは6,110円と評価している。 これらの目標株価は、アナリストの三井物産事業に対する見解の相違を示すものではあるが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想株価に差はない。

もう一つの見方は、過去の実績と比較してどうなのか、同業他社と比較して強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方である。これらの予測は、2025年末までに年率2.2％の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率16％から大幅に低下することを示している。 これとは対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面の間、年率0.2%の増収が見込まれている。 つまり、三井物産の収益は縮小すると予測されるものの、明るい兆しは見えない。

結論

最も重要なことは、アナリストは三井物産の業績が前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによれば、三井物産の収益は業界全体よりも悪化する見込みである。 目標株価の引き上げは、アナリストが三井物産の本源的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。

この点を考慮すれば、三井物産について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 複数の三井物産アナリストによる2027年までの予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。

例えば、三井物産には 2つの注意すべき兆候が あります。

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