サノヤス・ホールディングス（東証：7022）の株価は38％上昇したが、成長には欠けている。

サノヤス・ホールディングス（東証：7022）の株価は先月、38％という素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だ。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が44％上昇しているのは心強い。

サノヤス・ホールディングスの株価収益率（PER）24.6倍は、半数の企業がPER14倍を下回り、PER9倍割れもザラにある日本市場と比較すると、売り優勢に見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があるだろう。

サノヤス・ホールディングスにとって、最近の業績は非常に好調である。 PERが高いのは、おそらく投資家がこの好調な収益成長で近い将来、市場全体を上回ることができると考えているからだろう。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。

サノヤス・ホールディングスの最新分析を見る

日 サノヤス・ホールディングスのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧ください。

サノヤス・ホールディングスの成長トレンドは？

サノヤス・ホールディングスのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場をはるかに上回る必要があるという前提がある。

過去1年間を振り返ってみると、サノヤス・ホールディングスの収益は227％増となった。 しかし、長期的なパフォーマンスはそれほど高くなく、3年間のEPS成長率は相対的に存在しない。 つまり、3年間の収益成長という点では、同社は複雑な結果であったと思われる。

これは他の市場とは対照的で、来年は11％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に上回っている。

このことを考えると、サノヤス・ホールディングスのPERが他社の大半を上回っていることは憂慮すべきことだ。 サノヤス・ホールディングスの投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど強気で、いくら株価が上がっても手放そうとしていないようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

最終結論

サノヤス・ホールディングスのPERは、ここ1ヶ月の株価と同様、高水準で推移している。 一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

サノヤス・ホールディングスの3年間の業績推移を調べたところ、現在の市場予想よりも悪化していることから、我々が予想したほど高いPERに影響を与えていないことがわかった。 市場予想を下回る低成長の場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

次のステップに進む前に、サノヤス・ホールディングスの4つの警告サイン（2つは重大！）を知っておく必要がある。

サノヤス・ホールディングスの事業の強さについて確信が持てない場合は、私たちの対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄を探ってみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。