マブチモーター株式会社（東証：6592）の株価は、早すぎたかもしれない。

マブチモーター （東証：6592）の株価収益率（PER）11.7倍は、PERの中央値が約13倍である日本の市場と比べると、かなり「中途半端」であると言っても過言ではない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

最近のマブチモーターは、他の企業よりも収益が急速に上昇しており、有利な状況にある。 可能性として考えられるのは、投資家がこの好調な業績がそろそろ尻すぼみになるかもしれないと考えているため、PERが控えめになっているということだ。 もしマブチモーターが好きなら、そうでないことを願い、まだ好材料が出尽くしてないうちに株を拾っておきたいところだ。

マブチモーターに関する最新の分析を見る

マブチモーターの将来性が業界と比べてどうなのか、アナリストの見解を知りたいとお考えですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

マブチモーターに成長はあるか？

PERを正当化するためには、マブチモーターは市場並みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の利益成長率を確認すると、同社は55％増という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で71％上昇している。 従って、最近の業績成長は同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

今後の見通しについては、今後3年間は収益が減少し、年率6.4％の減益が見込まれる。 一方、市場全体は毎年9.7％ずつ拡大すると予想されており、見通しは悪い。

これを考えると、マブチモーターのPERが他の大多数の企業と同じ水準にあるのは、いささか憂慮すべきことだ。 投資家の多くはマブチモーターの業績が好転することを期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 PERがマイナス成長見通しに見合った水準まで低下した場合、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

マブチモーターPERの結論

株価収益率（PER）は、株を買うかどうかの決め手となるべきものではないが、業績期待のバロメーターとしては非常に有効だ。

マブチモーターのアナリスト予想を検証したところ、業績縮小の見通しが予想ほどPERに影響していないことが分かった。 業績見通しが悪化し、業績が後退すると、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、マブチモーターに投資する前に注意すべき2つの警告サイン（1つは深刻な可能性がある！）を発見した。

PERが気になる方は、力強い収益成長でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。