株式会社ヘパイスト（東証：6433）の株価が36％上昇した後、売上高は物語らない。(TSE:6433)の株価が36%上昇した後

株式会社ヘパイスト(株式会社ヘプヘイスト（東証：6433）の株主は、先月36％の株価上昇で忍耐が報われた。 広い視野で見れば、先月ほどの勢いはないものの、通年で22％の上昇もかなり妥当だ。

株価が急騰したとはいえ、日本の機械業界のP/S（株価収益率）の中央値が0.7倍程度である中、ヘパイストのP/S（株価収益率）0.9倍を特筆に値すると考える人はまだ多くないだろう。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを単純に無視するのは賢明ではない。

ヘプヘイストの最新分析をチェックする

ヘプハイストの最近の業績はどうなっているか？

例えば、最近のヘパイストの収益が後退していることは、考える材料になるはずだ。 一つの可能性は、投資家が、同社が近い将来、より広範な業界と肩を並べるにはまだ十分な業績を上げるかもしれないと考えているため、P/Sが緩やかであるということだ。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になっているかもしれない。

同社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？それなら、ヘプハイストの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるのに役立つだろう。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

HEPHAISTのP/Sレシオは、中程度の成長しか期待できない企業にとって典型的なものであり、重要なことは、業界と同程度の業績を上げることである。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが4.6％減少するという悔しい結果となった。 その結果、3年前の収益も全体で18％減少した。 従って、株主は中期的な収益成長率に不安を感じたことだろう。

同社とは対照的に、他の業界は今後1年間で4.7％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な収益減少を如実に物語っている。

この点を考慮すると、ヘパイストのP/Sが同業他社を上回っていることが気になる。 ほとんどの投資家は、最近の成長率の悪さを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 最近の収益トレンドの継続がいずれ株価の重荷になる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

ヘパイストのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

HEPHAISTは、株価が堅調に上昇し、P/Sが同業他社に並ぶようになったことで、人気が回復しているようだ。 株価対売上高比率だけで株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実際的な指針にはなり得る。

ヘプハイストは、中期的に収益が減少しているにもかかわらず、同業他社に匹敵するPERで取引されている。 業界全体が成長すると予想される中、売上高が減少に転じるということは、株価が下落し、P/Sが低下する可能性があると予想するのは理にかなっている。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

また、HEPHAISTに2つの警告サイン（1つは重要！）を発見したことも考慮に値する。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。