中野冷機工業株式会社(東証:6411) が配当落ち間近、利回りは3.6%。

常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当金を愛していることをご存じだろう。(TSE:6411)の配当落ち日は、通常、基準日の1営業日前である。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、その株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 したがって、12月27日以降に中野冷機の株式を購入した場合、3月28日に配当が支払われる際に、配当金を受け取ることはできない。

同社の配当金は1株当たり212円で、過去12ヵ月間の株主配当金合計212円に続くものである。 昨年の配当金総額は、現在の株価5930.00円に対して3.6%の利回りとなる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が継続される場合に限られる。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

中野冷蔵工業の最新分析をチェックする

会社が稼いだ金額よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 同社の配当性向は利益の79%であり、これは同社が利益の大部分を配当していることを意味する。利益の再投資が比較的限られているため、将来の利益成長率が鈍化する可能性がある。 私たちは、利益減少のリスクを心配するだろう。 しかし、配当の持続可能性を評価する上では、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要であるため、同社が配当を支払うだけの十分なキャッシュを生み出しているかどうかを常にチェックする必要がある。 昨年1年間で、同社は発生したフリー・キャッシュ・フローの4分の3以上（86％）を配当したが、これはかなり高く、事業への再投資を制限し始めている可能性がある。

配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

中野冷機工業の過去12ヶ月間の配当実績はこちら。

収益と配当は成長しているか？

なぜなら、一株当たりの収益が改善すれば、配当金を増やすのは簡単だからだ。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれるのを見ることになる。 このため、中野冷蔵の1株当たり利益が過去5年間で年率9.1％増加しているのは安心材料だ。 収益が信頼できるペースで伸びている一方で、同社は利益の大半を株主に配当している。 経営陣が配当性向をさらに引き上げるなら、これは同社の成長見通しが鈍化しているという暗黙のシグナルと受け止めたい。

多くの投資家は、配当金の支払額が経年でどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 中野冷蔵は、過去10年間の配当金支払い実績から、年平均33％の増配を実現している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合おうとしていることの表れかもしれない。

最後に

中野冷蔵は配当金目当てで買う価値があるか？ 一株当たり利益の伸びは目立たず、同社は利益とキャッシュフローの大部分を配当金として支払っているが、配当金の支払いは過剰ではないように見える。 まとめると、配当の観点から中野冷蔵に期待するのは難しい。

しかし、投資先として中野冷蔵工業に興味があるのであれば、中野冷蔵工業のリスクを考慮する必要がある。 当社の分析によると、Nakano RefrigeratorsLtdには1つの警告サインがある。

高配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックすることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。