栗田工業（東証：6370）の株主が出口を模索している可能性

栗田工業（東証:6370）の株価収益率（PER）は25.5倍で、PER14倍以下の企業が約半数、PER9倍以下の企業もざらにある日本の市場と比べると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

最近の栗田工業の業績は、他社を上回るペースで上昇しており、有利な状況にある。 好業績の持続を期待する向きも多いようで、PERは上昇している。 そうでない場合、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になるかもしれない。

栗田工業の最新分析を見る

日 アナリストが栗田工業の将来を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいとお考えですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

栗田工業の成長トレンドは？

栗田工業のようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場をはるかに上回る必要があるという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに45％の異例の利益をもたらした。 最近の好業績は、過去3年間でEPSを53％成長させたことを意味する。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

現在、同社を担当している7人のアナリストによると、今後3年間のEPSは年率11％上昇すると予想されている。 一方、他の市場予測は年率9.5％であり、大きな差はない。

栗田工業が市場に比べて高いPERで取引されているのは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示す以上に強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 とはいえ、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

キーポイント

株価収益率（PER）の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

現在、栗田工業の予想成長率は市場全体と同水準であるため、予想PERよりも高い水準で取引されている。 予想される将来の収益がこのような好意的なセンチメントを長く支える可能性が低いためである。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

会社のバランスシートは、リスク分析のもう一つの重要な分野である。 栗田工業の無料バランスシート分析では、6つの簡単なチェックで主なリスクの多くを評価することができます。

栗田工業の事業の強さについて確信が持てない場合は、当社が提供する対話型のファンダメンタルズ銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。