エアマン・コーポレーション（東証：6364）の株価が足元を固める前に必要な収益改善

エアマン・コーポレーション（東証:6364）の株価収益率（PER）は9倍で、PERが13倍を超える企業が約半数、20倍を超える企業もざらにある日本の市場と比べると、今は買いのように見えるかもしれない。 ただし、PERが限定的なのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

AIが医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であること。

最近、Airmanと市場の収益成長に大きな違いは見られない。 可能性として考えられるのは、PERが低いのは、投資家がこの控えめな業績が下降に転じるかもしれないと考えているためだ。 そうでないなら、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由がある。

エアマンの最新分析をチェック

エアマンの将来が業界と比較してどのように位置づけられるか、アナリストの見解を知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

成長指標が語る低PERとは？

PERを正当化するためには、Airmanは市場を引き離す伸び悩みの成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに12％の利益をもたらした。 喜ばしいことに、EPSも3年前と比べて98％増加している。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

将来に目を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの予想では、今後1年間で7.4％の増益が見込まれている。 一方、他の市場では10％の拡大が予想されており、魅力が際立っている。

この情報により、エアマンが市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据える可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。

最終結論

株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

予想通り、Airmanのアナリスト予想を検証したところ、収益見通しが劣っていることが低PERの一因であることが判明した。 現段階では、投資家は高いPERを正当化できるほど収益改善の可能性が大きくないと感じる。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

次のステップに進む前に、我々が発見したAirmanの1つの警告サインについて知っておくべきである。

Airmanの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探ってみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。