株式会社丸眞（東証：6264）の株価が25％上昇。(東証:6264) 株価は25%上昇

丸眞株式会社(東証：6264）の株価は、不安定な時期を経て25％上昇し、実に印象的な月となった。 しかし残念なことに、先月の上昇で昨年1年間の損失はほとんど解消されず、株価は13％下落したままだ。

株価が急騰したため、PER（株価収益率）60.4倍は、PER13倍以下の企業が約半数、PER9倍以下の企業さえよくある日本の市場と比べると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

最近の丸前製作所は業績が右肩上がりで、かなり有利な状況にある。 PERが高いのは、おそらく投資家がこの好調な収益成長で近い将来、市場全体をアウトパフォームできると考えているからだろう。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

丸前の最新分析を見る

アナリストの予測はありませんが、丸前の収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認することができます。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

マルマエのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要なことは、市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものであろう。

振り返ってみると、昨年は83％という異例の増益を達成した。 それでも、信じられないことにEPSは3年前と比べて合計で69％減少しており、これは非常に残念なことだ。 これは非常に残念なことだ。つまり、残念ながら、同社はその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたわけではないことを認めざるを得ない。

同社とは対照的に、他の市場では今後1年間で13％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な収益低下を如実に物語っている。

このことを考えると、丸前のPERが他の企業の大半を上回っていることは憂慮すべきことだ。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど強気で、いくら高くても株を手放したくないようだ。 PERが最近のマイナス成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が非常に高い。

最終結論

マルマエのPERは、ここ1ヶ月の株価と同じように高騰している。 一般的に、私たちは株価収益率を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために使用することに限定することを好む。

丸紅は中期的に業績が悪化しているため、現在のPERは予想をはるかに上回っている。 このような好意的なセンチメントが長く続くとは考えにくい。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされる。

また、他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、ここでは投資前に知っておくべき丸前の警告サインを2つ発見した（1つはちょっと気になる！）。

丸前より良い投資先が見つかるかもしれない。可能性のある候補を選びたい方は、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。