平田機工(東証:6258)の低調な収益は、あなたが考えているより悪いかもしれない

平田機工（東証:6258）の最近の決算報告は、ヘッドラインの数字が冴えなかったにもかかわらず、市場はポジティブに反応した。 我々は、株主が我々の分析が発見したいくつかの懸念要因を見逃している可能性があると考えている。

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異常項目が利益に与える影響

平田機工の業績を正しく理解するためには、特殊要因による利益534百万円を考慮する必要がある。 一般的に増益は楽観的であることは否定できないが、持続的な利益であればそれに越したことはない。 何千もの上場企業の数字を集計したところ、ある年の異常項目による増益は翌年には繰り返されないことが多いことがわかった。 名前からして驚くにはあたらない。 もし平田社長がこのような貢献を繰り返さないとすれば、他の条件が同じであれば、今期は減益になると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのかが気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

平田機工の収益性についての見解

同社の法定業績は、利益率を押し上げる特殊要因によって歪められている。 したがって、平田機工の真の基礎収益力は法定利益よりも低い可能性がある。 悲しいことに、EPSは過去12ヶ月間減少している。 もちろん、同社の業績を分析するとなると、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要があるだろう。 平田機工をより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 当社の分析では、ヒラタに2つの警告の兆候が見られる（1つは当社にとってあまり良くない兆候だ！）。

本日は、Hirataの利益の本質をよりよく理解するために、ひとつのデータにズームインしてみた。 しかし、些細なことに意識を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずだ。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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