オークマ株式会社は決算を逃した-しかしアナリストはモデルを更新した

オークマ株式会社（東証：6103）の半期決算が先週発表された。 1株当たり利益は18.90円とアナリスト予想を大幅に下回った。一方、売上高は9500億円と予想を若干上回った。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができるからだ。 このような観点から、アナリストが来年にどのような見通しを立てているのか、最新の法定見通しを集めてみた。

オークマの最新分析をチェック

最新の業績を考慮し、オークマを担当するアナリスト5名の現時点でのコンセンサスは、2025年の売上高2,036億円となっている。これは過去12ヶ月間で4.3%の減収を意味する。 一株当たり法定利益は同期間に15％減の200円になると予想されている。 しかし、アナリストは今回の決算を発表する前、2025年の売上高を2,055億円、1株当たり利益（EPS）を218円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んだことから、事業に対して少し否定的になったようだ。

コンセンサス目標株価が3,317円でほぼ据え置かれたのは意外かもしれない。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 最も強気なアナリストは3,935円、最も弱気なアナリストは2,800円である。 このように、予想にはまだ若干の幅があるが、アナリストの評価は成功か失敗かのように完全に二分されているわけではないようだ。

これらの予想を見るもう一つの方法は、予想が過去の業績と比較してどのように積み重なるか、予想が同業他社と比較して強気か弱気かなど、大局的な観点から見ることである。これらの予測は、2025年末までに年率8.4%の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率9.0%から大幅に低下することを示している。 これを当社のデータと比較すると、同業他社は全体で年率4.8％の増収が見込まれている。 つまり、オークマの収益は縮小すると予測されているが、この雲に明るい兆しはない。

結論

最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、当社のデータによると、オークマの収益は業界全体よりも悪化する見込みである。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは最新の予想によって事業の本質的価値が大きく変化していないことを示唆している。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 シンプリー・ウォールストリートでは、2027年までのオークマの全アナリストの予測を掲載しています。

このパレードにあまり水を差したくはないが、オークマにとって注意すべき1つの警告サインも見つけた。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。