30％下落したアドバネクス（東証：5998）の株価にさらなる不愉快なサプライズが待ち受けているかもしれない

アドバネクス(東証:5998) の株価は、ここ1ヶ月で30％もの下落を記録し、最近の堅調なパフォーマンスを大きく後退させた。 長期的な株主は、この1年で株価が2.4％下落したことで、実質的な打撃を受けたことになる。

日本の株価収益率（PER）の中央値も14倍近いからだ。 しかし、PERに合理的な根拠がなければ、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見過ごしてしまうかもしれない。

最近のアドバネクスは業績が急拡大しており、かなり有利な状況にある。 この好業績に陰りが見えると予想する向きも多く、PERの上昇を抑えているのかもしれない。 アドバネクスが好きなら、そうならないことを願いたい。

アドバネクスの最新分析をチェック

日 アナリストの予測はないが、アドバネクスの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認することができる。

成長指標が示すPERとは？

アドバネクスのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を347%という驚異的な成長を遂げた。 このような力強い最近の成長にもかかわらず、3年間のEPSは全体で58%も縮小しており、遅れを取り戻すのに苦労している。 従って、株主は中期的な利益成長率に不安を感じたことだろう。

この中期的な収益軌跡を、市場全体の1年後の業績拡大予想11％と比較すると、嫌な感じがする。

この点を考慮すると、アドバネクスのPERが他の大多数の企業と同水準にあることは、いささか憂慮すべきことだ。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど弱気ではなく、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 最近の業績トレンドが続けば、いずれ株価は下落するだろうから、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

アドバネクスのPERに関する結論

アドバネクスの株価は急落し、PERは市場水準に戻った。 株価収益率（PER）は、特定の業界内では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

アドバネクスを検証した結果、中期的な収益の縮小は、市場が成長することを考えると、我々が予測したほどPERに影響を与えていないことがわかった。 業績が逆行し、市場予想を下回るようであれば、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされる。

アドバネクスには他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、ここでは投資前に注意すべき5つの警告サイン（2つはちょっと不愉快！）を発見した。

アドバネクスの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている銘柄の対話型リストをご覧になり、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。