SWCC株式会社（東証：5805）の最新の半期決算を受け、株主はこの1週間で持ち株比率が28％上昇し、有頂天になっていることだろう。 売上高は予想を3.9％上回る1,170億円、一株当たり法定利益は297円と、アナリストの予想通りの結果となった。 投資家にとっては、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化がないかどうかを確認したりできる重要な時期である。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思います。
直近の業績を考慮し、SWCCのアナリスト4名は現在、2025年の売上高を直近12ヶ月とほぼ同水準の2,359億円と予想している。 一株当たり利益は21%増の375円。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2025年の売上高を2,349億円、1株当たり利益（EPS）を401円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んだことから、事業に対して少し否定的になったようだ。
コンセンサス目標株価が6,525円でほぼ据え置かれたのは意外かもしれないが、アナリストは明らかに減益予想がバリュエーションにさほど影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 現在、最も強気なアナリストはSWCCを7,000円と評価し、最も弱気なアナリストは5,800円と評価している。 このように評価の幅が狭いということは、アナリストたちはSWCCの事業価値を同じように考えているようだ。
もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせて見るという方法もある。 2025年末までの年率2.7％の成長率は、過去5年間の年率6.9％の成長率を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体として年率4.5％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益成長が鈍化すると予想される一方で、業界全体がSWCCよりも速い成長を遂げると予想されることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、SWCCの収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変化はなく、この事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
この点を考慮すれば、SWCCについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 シンプリー・ウォールストリートでは、2027年までのSWCCに関するアナリストの予想が揃っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
また、考慮すべきSWCCの警告サインが1つ見つかったことも注目に値する。
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