TOTO株式会社(TSE:5332)は3日後に50円の配当を実施する。

常連の読者なら、我々がSimply Wall St.の配当を愛していることをご存知だろう。(TSE:5332)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は通常、基準日の2営業日前に設定されます。これは、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿に存在しなければならない締切日です。 配当落ち日は、株式が売買されるたびに決済に2営業日以上かかることがあるため、重要な意味を持つ。 言い換えれば、投資家は6月4日に支払われる配当金を受け取るために、3月28日までにTOTO株を購入することができる。

次回の配当金は1株当たり50円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり100円であった。 過去1年分の支払額を計算すると、現在の株価4063.00円に対して、TOTOの配当利回りは2.5%となる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が継続される場合に限られる。 そのため、配当の支払いがカバーされているか、利益は伸びているかをチェックする必要がある。

配当は通常、企業の収益から支払われる。もし企業が利益よりも多くの配当を支払っている場合、配当は維持できない可能性がある。 TOTOの昨年の配当は利益のわずか18％で、これは保守的な低水準であり、不測の事態に備えて十分なマージンを残していると我々は考える。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要であるため、同社が配当を支払うのに十分なキャッシュを生み出しているかどうかを確認する必要がある。 同社はフリー・キャッシュ・フローの78％を配当金として支払っており、これは通常の範囲内であるが、成長がなければ配当金を引き上げる能力は制限される。

TOTOの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブで、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものであり、配当性向が低いということは通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからである。

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収益と配当は成長しているか？

一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落する可能性がある。 このため、TOTOの1株当たり利益が過去5年間で年率7.7％増加しているのは安心材料だ。 同社は、利益の大部分を株主に配当している。 そのため、同社が事業に多額の再投資を行える可能性は低く、将来の成長鈍化を予感させる。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 過去10年間で、TOTOは年平均約6.8％増配している。 収益が伸びている中で増配しているのは心強く、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。

結論

TOTOは魅力的な配当株なのか、それとも棚上げにしておいた方がいいのか。 一株当たり利益は着実に成長しており、TOTOは昨年、利益の半分以下、フリーキャッシュフローの半分以上を配当金として支払った。 全体的には悪くない組み合わせだが、もっと魅力的な配当の見込みがありそうだと感じている。

そう考えると、TOTOの配当は魅力的だが、この銘柄に関わるリスクを知っておく価値はあるだろう。 例えば、投資前に検討することをお勧めするTOTOの警告表示を1つ見つけた。

よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことです。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。

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