キタックコーポレーション (TSE:4707) は見た目より危険かもしれない

キタック（東証:4707）の株価収益率（PER）は6.4倍で、PERが14倍を超える企業が約半数、22倍を超える企業もざらにある日本の市場と比較すると、今は強い買いが入っているように見えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

キタックは確かに最近、実に速いペースで業績を伸ばしており、素晴らしい仕事をしている。 好調な業績が大幅に悪化すると予想する人が多く、それがPERを押し下げているのかもしれない。 それが実現しないのであれば、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

キタックの最新分析をチェック

キタックのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧ください。

キタックに成長はあるのか？

キタックのようなPERが妥当であるとみなされるためには、企業は市場をはるかに下回らなければならないという固有の前提がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を118％という目覚ましい成長を遂げた。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間でもEPSを合計900％成長させることができたということだ。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

最近の中期的な収益軌跡を、より広範な市場の1年間の業績拡大予想12％と比較すると、年率換算で同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。

この点を考慮すると、キタックのPERが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

キーポイント

株価収益率（PER）は、特定の業界では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

キタックの3年間の業績動向は、現在の市場予想よりも良好であることから、我々が予想したほどPERに寄与していないことが判明した。 市場予想よりも速い成長率で好調な業績を見た場合、潜在的なリスクがPERに大きな圧力をかけている可能性があると考える。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

投資リスクは常につきまとうものである。我々はキタックについて2つの警告サインを確認した（少なくとも1つは深刻な可能性がある）。

キタックの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、強固な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。