日本の機械業界のP/S中央値が約0.7倍である中、日創プロニティ株式会社（東証:3440）の売上高株価収益率（P/S）0.6倍を特筆に値すると考える人は多くないだろう。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。
日ッソプロニティの最近のパフォーマンスは？
最近の日ッソプロニティの業績は、収益が勢いよく伸びており、かなり有利である。 おそらく市場は、将来の収益パフォーマンスが先細りになると予想しており、そのためにP/Sが上昇していないのだろう。 それが実現しないのであれば、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由がある。
日ッソプロニティのアナリスト予想値は公表されていないが、データ豊富な この無料 ビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。収益予測はP/Sレシオと一致するか？
日ッソプロニティのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している時だけだ。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに70％という例外的な利益をもたらした。 喜ばしいことに、この12ヶ月間の成長により、売上高は3年前と比較して73％増加した。 したがって、最近の収益の伸びは同社にとって素晴らしいものであったと言える。
業界の1年間の成長率予測3.6％と比較すると、直近の中期的な収益の軌跡は明らかに魅力的である。
このような情報により、日ッソプロニティが業界と比較してかなり類似したP/Sで取引されていることは興味深い。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。
日ッソプロニティのP/Sに関する結論
一般的に、私たちは株価売上高比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。
過去3年間の収益成長率が現在の業界見通しよりも高いことを考慮すると、日ッソプロニティのP/Sが業界全体と同じ水準にあるとは考えにくい。 業界よりも速い成長率で強い収益が見られる場合、潜在的なリスクがP/Sレシオを圧迫しているとしか考えられない。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益が多少変動する可能性があると考えているようだ。
例えば、 日ッソプロニティには4つの警告サイン （および 1つの懸念材料）がある。
過去に堅調な収益成長を遂げた企業がお好みであれば、この無料 コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、NISSO PRONITY が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.