明星工業株式会社明星工業 (東証:1976) 安く見えるが、魅力は十分ではないかもしれない

日本の企業の半数近くが株価収益率（PER）15倍を超える中、明星工業株式会社（東証：1976）のPER11.9倍は魅力的な投資対象である。(PER11.9倍の明星工業（東証：1976）は魅力的な投資対象である。 しかし、PER の引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

明星工業は最近、順調に業績を伸ばしている。 その好調な業績が大幅に悪化すると予想する向きが多く、PERを引き下げているのかもしれない。 同社が好きなら、そうならないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

明星工業の最新分析を見る

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？MEISEI INDUSTRIALLtdの無料 レポートでは 、過去の業績に光を当てることができます。

MEISEI INDUSTRIALLtdに成長はあるか？

MEISEI INDUSTRIALLtdのPERは、限られた成長しか期待できない企業の典型的なものであり、重要なことは、市場よりも業績が悪いことだ。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を29%も伸ばした。 その結果、過去3年間のEPS成長率も合計で24％に達した。 従って、最近の利益成長は同社にとって立派なものであったと言える。

その最近の中期的な収益軌跡を、より広範な市場の1年間の業績拡大予想11％と比較すると、年率換算ベースで明らかに魅力に欠けることがわかる。

この情報により、明星工業が市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 ほとんどの投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に支払う金額を減らすことしか考えていないようだ。

MEISEI INDUSTRIALLtdのPERから何がわかるか？

株価収益率（PER）は、株を買うかどうかの決定的な要因になるべきものではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。

予想通り、明星工業の3年間の業績推移を調べたところ、現在の市場予想よりも悪化していることが低PERの一因であることがわかった。 現段階では、投資家は高いPERを正当化できるほど、収益改善の可能性が大きくないと感じている。 最近の中期的な状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

次のステップに進む前に、当社が発見した明星工業の1つの警告サインについて知っておく必要がある。

もちろん、MEISEI INDUSTRIALLtdよりも良い銘柄を見つけられるかもしれません。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。