新日本エアテクノロジーズ株式会社(東証:1952)の株価は、すでに好調な動きを見せているにもかかわらず、直近30日間で31%の上昇を記録している。(TSE:1952)の株価は、過去30日間で31%上昇し、力強く推移している。 さらに振り返ってみると、この1年で株価が99%上昇しているのは心強い。
株価が堅調に推移しているにもかかわらず、新日本エアテクノロジーのPER13.1倍という水準に無関心を感じるのも無理はない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。
新日本エアテクノロジーズが昨年達成した利益成長は、ほとんどの企業にとって許容範囲を超えているだろう。 立派な業績が衰えることを多くの人が予想し、それがPERの上昇を抑えているのかもしれない。 それが実現しなければ、既存株主は株価の先行きをそれほど悲観していないだろう。
成長はPERに見合うか?
新日本エアテクノロジーズのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提がある。
振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに29%の例外的な利益をもたらした。 直近の3年間でもEPSは全体で20%上昇しており、短期的な業績が大きく寄与している。 つまり、この間、同社は実際に業績を伸ばしてきたことを確認することから始めよう。
今後12ヶ月間で11%の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いは弱くなっている。
これを考慮すると、新日本エアテクノロジーのPERが他の大多数の企業と同水準にあるのは不思議だ。 どうやら同社の投資家の多くは、直近の株価が示すほど弱気ではなく、今すぐには手放したくないようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで下がれば、将来的に失望を味わうことになるかもしれない。
新日本エアテクノロジーのPERの結論
新日本エアテクノロジーズは、PERを他の多くの企業と同じ水準に戻し、堅調な株価上昇で人気を取り戻しているようだ。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。
新日本エアテクノロジーズを検証したところ、3年間の業績動向が現在の市場予想よりも悪化していることから、予想ほどPERに影響を及ぼしていないことが分かった。 市場予想を下回るような低成長の場合、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされる。
例えば、 新日本エアテクノロジーズには1つの警告 サインがある。
新日本空輸よりも優れた投資先が見つかるかもしれない。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている(しかし収益を伸ばせることが証明されている)興味深い企業の 無料リストをチェックしよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Shin Nippon Air Technologies が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.