株主は日本アクア（東証：1429）の収益が高品質であることを確信できる

日本アクア株式会社（東証：1429）の好決算がサプライズを提供しなかったことを、株価の落ち着いた反応は示唆している。 当社の分析によると、投資家は有望な情報を見逃している可能性がある。

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日本アクアの業績を詳しく見る

日本アクアの業績について詳しく見てみよう。分かりやすく言えば、純利益からFCFを差し引き、その数字を期中の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

従って、発生比率がマイナスであれば良いことであり、プラスであれば悪いことである。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

日本アクアの2023年12月期の発生主義比率は-0.16である。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の利益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを示唆している。 日本アクアのフリーキャッシュフローは37億円で、報告されている利益20億円を上回っている。 前年同期のフリー・キャッシュ・フローがマイナスであったことを考えると、37億円という12ヶ月間のフリー・キャッシュ・フローは正しい方向への一歩と言えよう。

とはいえ、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのかは気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性をインタラクティブなグラフで見ることができる。

日本アクアの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、日本アクアは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、日本アクアの潜在的な収益力は、法定利益に見合うか、あるいはそれ以上であると考える！ EPSは過去3年間、毎年54％上昇している。 本稿の目的は、日本アクアのポテンシャルが法定利益にどれだけ反映されているかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 どの企業にもリスクはあり、日本アクアには知っておくべき警告サインが1つある。

今日は、日本アクアの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができるのであれば、発見できることは常にある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率が高い企業を集めた無料の コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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