本田技研工業（TSE:7267）の28％の株価急落に投資家が驚くべきではない理由

本田技研工業株式会社(本田技研工業株式会社（TSE:7267）の株価は先月、28％もの大幅下落を記録した。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在15％の株価下落に甘んじている。

日本の企業の半数近くがPER14倍以上であり、PER21倍以上の企業も珍しくない。 しかし、このPERがかなり低いのには理由があるのかもしれず、妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

本田技研工業は最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 PERが低いのは、投資家がこの好調な業績が今後あまり期待できないかもしれないと考えているため、という可能性もある。 そうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

本田技研工業の最新分析を見る

日 本田技研工業のアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？本田技研工業の無料 レポートを ご覧ください。

本田技研工業に成長はあるのか？

本田技研工業のPERは、非常に低い成長、あるいは収益低下、そして重要なことだが市場よりもはるかに悪いパフォーマンスを出すと予想される企業の典型的なものだろう。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を76%も伸ばした。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で81％増加している。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

同社を担当するアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率5.0％上昇すると予想されている。 一方、他の市場では年率9.6％の拡大が予想されており、その方が魅力的であることがわかる。

この情報により、本田技研工業が市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。

最後の言葉

本田技研工業の株価は急落し、PERは地面につくほど低くなった。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

予想通り、本田技研工業のアナリスト予想を検証したところ、業績見通しの甘さがPERの低さにつながっていることが分かった。 現段階では、投資家は高いPERを正当化できるほど業績改善の可能性が大きくないと感じる。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、本田技研工業が注意すべき2つの警告サインを発見した。

PERにご興味がおありでしたら、力強い収益成長でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。