曙ブレーキ工業。曙ブレーキ工業(株)(東証:7238)の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は26%も下落するという最悪の結果となった。 曙ブレーキ工業株式会社（東証:7238）の株価は、過去12ヶ月間持ち続けた株主が報われるどころか、12％もの株価下落に見舞われている。
株価は大幅に下落したが、曙ブレーキ工業の株価収益率（PER）4.9倍は、PER15倍以上の企業が約半数、PER22倍以上の企業も普通に存在する日本市場と比べれば、今はまだ強い買い手に見えるかもしれない。 とはいえ、PERを大幅に引き下げた合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。
最近の曙ブレーキ工業は、業績が非常に好調である。 好調な業績が大幅に悪化するとの見方が多く、PERが抑制されているのかもしれない。 曙ブレーキ工業が好きなら、そうならないことを願いたい。
成長は低PERに見合うか？
曙ブレーキ工業のPERを正当化するためには、市場を大きく引き離す貧弱な成長を遂げる必要がある。
直近1年間の業績成長率を確認すると、260％という驚異的な伸びを記録している。 しかし、直近の3年間はまったく伸びず、全体としてはそれほど大きくはない。 従って、同社の最近の収益成長は一貫性がないと言っていいだろう。
これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に上回る、今後1年間で9.8％の成長が見込まれる他の市場とは対照的である。
このことから、曙ブレーキ工業のPERが他の大半の企業を下回っていることは理解できる。 大半の投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと見ており、株価に割安な金額を支払うことしか考えていないようだ。
曙ブレーキ工業のPERから何がわかるか？
曙ブレーキ工業のPERは、最近の株価と同じくらい弱く見える。 株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因になるべきではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。
曙ブレーキ工業が低PERを維持しているのは、直近3年間の成長率が市場予想よりも低いという弱点があるからだ。 今のところ株主は、将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを容認し、低PERを受け入れている。 最近の中期的な業績トレンドが続くとすれば、この状況で近い将来株価が大きく上昇することは考えにくい。
リスクは常に考えるべきだ。 曙ブレーキ工業の注意すべき兆候を1 つ挙げる。
もちろん、曙ブレーキ工業よりも良い銘柄が見つかるかもしれません。そこで、PERが妥当で、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Akebono Brake Industry が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.