日本の自動車部品業界のP/S中央値が約0.3倍である中、大豊工業(株)(東証:6470)のP/Sが0.2倍であることを特筆に値すると考える人は多くないだろう。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。
大豊工業の業績推移
最近、大豊工業の売上高はしっかりと増加しており、これは喜ばしいことである。 P/Sが中程度なのは、投資家が、この立派な収益成長では、近い将来、より広い業界をアウトパフォームするには不十分かもしれないと考えているためである可能性がある。 大豊工業に強気の人たちは、そうでないことを望み、より低い評価で株を拾うことができるだろう。
アナリストの予測はないが、大豊工業の収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できる。大豊工業の収益成長トレンドは？
大豊工業のP/Sレシオは、緩やかな成長しか期待できない企業としては典型的なものであり、重要なことは、業界と同程度の業績を上げることである。
昨年度の収益成長率を検証すると、同社は9.2％の価値ある増加を記録した。 直近の3年間も、短期的な業績にいくらか助けられて、全体で21％の増収を記録している。 したがって、株主は中期的な収益成長率に満足していることだろう。
これは、他の業界とは対照的で、今後1年間の成長率は4.2％と予想されており、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回っている。
このことを考えると、大豊工業のP/Sが他社の大半と同水準にあるのは不思議だ。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界に達していると考え、販売価格の引き下げを容認しているようだ。
大豊工業のP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
一般的に、私たちは株価売上高倍率の利用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好む。
過去3年間の売上高成長率が現在の業界見通しより高いことを考慮すると、大豊工業のP/Sがより広い業界と同じ水準にあるとは考えにくい。 この好業績に見合うP/Sレシオを阻む、収益に対する未知の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益が多少変動する可能性があると考えているようだ。
例えば、 大豊工業には2つの危険な兆候 （そして 1つはちょっと不愉快な兆候）がある。
過去に堅調な収益成長を遂げた企業がお好みなら、この無料 コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Taiho Kogyo が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.