市場は大豊工業株式会社（東証：6470）の決算を好感せず、株価は28％下落した。

大豊工業株式会社(何かが起こるのを待っていた大豊工業株式会社（東証：6470）の株主は、先月28％の株価下落という打撃を受けた。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在29％の株価下落に甘んじている。

株価は大幅に下落したが、大豊工業の株価収益率（PER）は10.2倍で、現時点ではまだ強気のシグナルを発しているかもしれない。 とはいえ、PERの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

大豊工業は確かに最近、実に速いペースで業績を伸ばしており、素晴らしい業績を上げている。 PERが低いのは、投資家が、この力強い収益成長が近い将来、市場全体をアンダーパフォームするかもしれないと考えているため、という可能性もある。 もしそうならなければ、既存株主は将来の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

大豊工業の最新分析をチェックする

大豊工業のアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。

成長は低PERに見合うか？

大豊工業のような低PERを本当に安心して見られるのは、会社の成長が市場に遅れをとる軌道にあるときだけだろう。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに277％の異例の利益をもたらした。 しかし、直近の3年間ではEPSが46％減少している。 したがって、最近の利益成長は同社にとって好ましくないものであったと言える。

今後12ヶ月で9.8％の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な業績から見た同社の下降モメンタムは、悲観的なものである。

これを考慮すると、大豊工業のPERが他社を下回るのは理解できる。 しかし、業績の縮小が長期的なPERの安定につながるとは考えにくく、株主の失望を招きかねない。 最近の業績動向がすでに株価の重石となっているため、この株価を維持することさえ難しいかもしれない。

大豊工業のPERの結論

大豊工業の株価が軟調なのは、PER がかなり低い水準にあることを意味する。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

大豊工業が低PERを維持しているのは、中期的に業績が低迷しているためであり、予想通りである。 今のところ、株主は将来の業績が嬉しいサプライズをもたらさないであろうことを容認し、低PERを受け入れている。 最近の中期的な状況が改善しない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

さらに、 大豊工業について我々が発見したこの 1つの警告サインについても学ぶべきだ。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。