一週間前、ペトロチャイナ（HKG:857）が半期決算で好調な数字を発表した。 売上高は予想を6.8％上回る6,970億人民元で、予想を上回った。法定1株当たり利益（EPS）は0.20円で、予想を2.6％上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかを予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けている可能性があるのかを確認した。
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。
直近の業績を考慮し、ペトロチャイナの12人のアナリストは現在、2025年の収益が2.86億中国元になると予想している。 一株当たり法定利益は同期間に4.5％減の0.83中国元になると予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を28.1億円、1株当たり利益（EPS）を0.83円と予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるような点はないと見ているようだ。
売上高、利益予想、目標株価8.20香港ドルに変更はなく、同社が直近の決算で期待に応えたことを示唆している。 しかし、目標株価について考えるもう一つの方法がある。それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることだ。 現在、最も強気なアナリストはペトロチャイナを1株当たり10.24香港ドルと評価し、最も弱気なアナリストは4.00香港ドルと評価している。 アナリストの目標株価に大きな開きがあることにお気づきだろうか。このことは、基本的なビジネスにはかなり幅広いシナリオの可能性があることを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、ペトロチャイナの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。ペトロチャイナの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で1.9％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率7.3％と比べてのことである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率0.2%の収益成長が見込まれている。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、ペトロチャイナもまた、業界全体よりも速い成長が見込まれることは明らかだろう。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストがペトロチャイナの業績は前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、当社のデータによると、売上高はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価は8.20香港ドルで安定しており、最新予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
この点を考慮すれば、ペトロチャイナについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 ペトロチャイナの2027年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
例えば、ペトロチャイナには 2つの警告サイン （ 1つは深刻な可能性）が ある。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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