リオ・ティントの株価上昇を検討するには遅すぎる？

• もしあなたが、リオ・ティント・グループの長期経営が終わってもなお価値があるのか、それとももう簡単に儲かってしまったのか、疑問に思っているとしたら、それはあなただけではない。これこそ、私たちがここで解き明かす内容だ。
• リオ・ティント・グループの株価は、過去1年間で14.6％、5年間で約50.1％上昇している。
• こうした動きは、鉄鉱石需要をめぐるセンチメントの変化、インフラや住宅支援に関する中国の政策シグナル、工業用金属の長期的な見通しに関する継続的な議論を背景に起きている。同時に投資家は、リオ・ティントの主要成長プロジェク トの進捗状況や、銅やリチウムなどのエネルギー転換素材におけ る戦略を重視している。これらの要因はいずれも、投資家が地中の金属1ポンドに対していくら支払う意思があるかに影響する可能性がある。
• 私たちのチェックでは、リオ・ティントのバリュエーションは6点満点中5点と高い。次に、このスコアの背景にある主なバリュエーション・アプローチを説明し、最後に、長期的な株価の価値について、よりニュアンスの異なる考え方を紹介します。

リオティント・グループの昨年14.6%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：リオ・ティント・グループDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来生み出される可能性のあるキャッシュを予測し、そのキャッシュフローを現在に割り戻すことで、現在の事業の価値を推定します。リオ・ティント・グループの場合、使用されるモデルは、キャッシュフロー予測に基づく2ステージ・フリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ・アプローチです。

リオ・ティントは現在、約71億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、アナリスト予測に外挿を加えると、これは2028年までにおよそ146億ドルに増加し、長期予測では2035年までに326億ドル以上に達する可能性があります。これらの数字は、最初の数年間は力強い成長プロフィールを反映し、時間の経過とともに徐々に緩やかになっていくもので、2ステージモデルに典型的なものである。

これらの将来キャッシュフローをすべて現在に割り戻すと、DCFモデルは1株当たりおよそ175.10ドルの本源的価値を推定する。現在の市場価格と比較すると、これはキャッシュフローのファンダメンタルズに基づき、株価が約69.1％割安であることを意味する。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、リオ・ティント・グループは69.1%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株933銘柄をさらに発見してください。

リオティント・グループのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: リオティント・グループの株価と利益の比較

リオ・ティントのような収益性の高い企業にとって、株価収益率は、投資家が現在の利益1単位に対して支払う意思のある金額を測る有用な方法であり、キャッシュフローベースのバリュエーションを自然に補完するものです。一般的に、成長が速く、リスクが低いと判断されれば、株価純資産倍率は高くなり、収益が鈍化したり、変動が大きくなったり、リスクが高ければ、株価純資産倍率は低くなる。

リオ・ティントは現在、約11.30倍の利益で取引されており、これは金属・鉱業業界の平均約16.84倍を下回り、同業他社グループの平均約40.51倍を大きく下回っている。単純な比較にとどまらず、Simply Wall Stは、リオ・ティントの収益成長見通し、業種、利益率、市場価値、特定のリスクプロファイルなどの要素を調整した後の妥当なPEを推定する独自のフェア・レシオを使用しています。

約24.54倍のフェア・レシオは、他の鉱山会社の取引価格ではなく、リオ・ティントのファンダメンタルズに合わせたものであるため、同業他社や業界平均よりも微妙なベンチマークとなる。現在のPEは11.30倍で、このフェア・レシオと比較すると、リオ・ティントは収益倍率ベースでまだ割安である。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1440社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：リオ・ティント・グループの物語を選ぼう

リオティント・グループの将来に対するあなたの見方を、具体的な財務予測や公正価値の見積もりと結びつける簡単な方法です。ナラティブとは、あなたが企業について信じているストーリーのことで、将来の収益、利益、マージンなどの数値に変換され、今日の株価と比較することで、買いか、ホールドか、売りかを判断する材料となるフェアバリューに反映されます。シンプリー・ウォールストリートでは、何百万人もの投資家がコミュニティ・ページでナラティブを構築し共有しています。あなたはすぐにナラティブを選択し、その背後にある予測を確認し、それが特定の公正価値にどのようにつながるかを理解することができます。業績やプロジェクトの更新、マクロニュースなどの新しい情報が入ると、これらの「物語」はダイナミックに更新されるため、事実の変化に合わせてフェアバリューの見方を進化させることができます。例えば、リオ・ティント・ナラティブは、銅とリチウムの成 長加速に傾き、鉄鉱石の逆風と実行リスクに重点を置 く別のナラティブよりも高いフェアバリューを割り当てるかも しれません。

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