アドミラル・グループ（LON:ADM）の業績は注目に値するか？

運命を逆転させる可能性のある企業に投資するという興奮は、一部の投機家にとって大きな魅力である。そのため、収益も利益もなく、業績不振に陥った企業であっても、なんとか投資家を見つけることができる。 しかし、ピーター・リンチが『One Up On Wall Street』で述べているように、『ロングショットが報われることはほとんどない』。 赤字企業は、財務的な持続可能性を達成するために常に時間との戦いであるため、このような企業への投資家は必要以上のリスクを背負っている可能性がある。

それとは対照的に、多くの投資家はアドミラル・グループ（LON:ADM）のように、収益だけでなく利益も上げている企業に注目したがる。 アドミラル・グループが最高の投資機会であるとは言わないが、収益性はビジネスで成功するための重要な要素である。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これら15銘柄のアメリカ株はその恩恵を受けられる展開となっている。

アドミラル・グループの一株当たり利益の増加スピードは？

市場は短期的には投票マシンだが、長期的には計量マシンである。 つまり、EPSの成長は、成功した長期投資家の多くにとって実質的なプラスであると考えられる。 株主は、アドミラル・グループのEPSが3年間で毎年30％、複合的に伸びていることを知って喜ぶだろう。 一般論として、企業がこのような成長を続けることができれば、株主は大喜びするだろう。

企業の成長を再確認する一つの方法は、収益と金利税引前利益（EBIT）マージンがどのように変化しているかを見ることである。 アドミラル・グループの営業収益は、過去12ヶ月間の収益よりも低いため、マージンの分析が歪む可能性がある。 アドミラル・グループの株主の耳に心地よいのは、EBITマージンが過去12ヶ月で14％から21％に伸び、収益も上昇傾向にあることだ。 どちらも素晴らしいことだ。

下のグラフでは、同社が収益と売上高を長期的にどのように伸ばしてきたかを見ることができる。 実際の数字を見るには、チャートをクリックしてください。

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もちろん、コツは過去ではなく未来に最良の日を迎える銘柄を見つけることだ。もちろん、過去の業績に基づいて意見を述べることもできますが、Admiral Groupの専門アナリストによるEPS予測のインタラクティブなグラフをチェックするのもよいでしょう。

アドミラルグループのインサイダーは全株主と一致していますか？

投資家は常に、保有している企業への信任票を探し求めており、インサイダー買いは市場を楽観視するための重要な指標の一つです。 この見方は、株式購入が買い手に代わって強気のシグナルを発している可能性に基づいている。 しかし、少額の購入が必ずしも確信を示しているとは限らず、インサイダーが常に正しいとは限らない。

アドミラル・グループの上層部は、この1年間、株式を売却しておらず、確かに同調している。 しかし、より重要なのは、社外非常勤会長のマイケル・ロジャーズが11万9000英国ポンドを支払い、平均株価35.53英国ポンドで株式を購入したことだ。 このような強力な買いはチャンスの兆候かもしれない。

アドミラル・グループの強気派にとって、インサイダー買いと並んで朗報なのは、インサイダーが（総体として）株式に有意義な投資をしていることだ。 インサイダーが保有する株式は7億100万英ポンドに相当する。 保有者は、このレベルのインサイダー・コミットメントを非常に心強く感じるはずだ。

株主は、インサイダーがすでに保有している株式をさらに増やすだけでなく、それ以上の喜びを味わうことができる。 最高経営責任者（CEO）のミレーナ・モンディーニ＝ド＝フォカティスの報酬が、同規模の企業のCEOに比べて比較的控えめであることだ。 我々の分析によると、アドミラル・グループのような時価総額60億英ポンド以上の企業のCEOの報酬総額の中央値は約50億英ポンドである。

アドミラル・グループは、2024年12月までの1年間で、CEOに410万英ポンドの報酬総額を提供した。 これは同規模企業のCEOの中央値を下回っている。 CEOの報酬が企業の最も重要な側面であるとは言い難いが、それが妥当なものであれば、リーダーシップが株主の利益に配慮しているという信頼感が少し増す。 また、広い意味で誠実な企業文化の表れとも言える。

アドミラル・グループは注目に値するか？

成長投資家にとって、アドミラル・グループの未加工の収益成長率は、夜中の光明となる。 さらに、同社の経営陣と取締役会はかなりの株式を保有しており、ある関係者はこの合計をさらに増やしている。 だから、この銘柄はあなたのウォッチリストに載るに値すると言っていいだろう。 それでも、 アドミラル・グループに見られる 3つの警告サイン （無視できない2つを含む）については学ぶべきだ。

インサイダーが株を買い占めている会社は他にもたくさんある。アドミラル・グループの響きが気に入ったなら、過去3ヶ月のインサイダー買いと共に、魅力的な評価を得ているGBの企業を集めたこのキュレーション・コレクションもきっと気に入るだろう。

この記事で取り上げたインサイダー取引は、関連する司法管轄区における報告可能な取引であることにご注意ください。

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