ICG plcBATS-CHIXE:ICGL 株式レポート

会社概要

インターミディエイト・キャピタル・グループは、直接投資とファンド・オブ・ファンド投資を専門とするプライベート・エクイティ・ファームである。直接投資では、プライベート・デット、ベンチャー・デット、クレジット、エクイティ投資を専門としている。中間市場、成熟市場、成長市場、再投資、業界再編、ブリッジ・ファイナンス、株主基盤の再構築、買収、プライベート・エクイティの裏付けの有無にかかわらず公開から非公開への取引、レバレッジド・ファイナンス及び買収ファイナンス、レバレッジド・クレジット、パートナーシップ・エクイティ、マネジメント・バイアウト及びマネジメント・バイン、セカンダリー（直接）及びセカンダリー（間接）投資、伝統的な投資、開発資本、上場企業ファイナンス、オフバランス・ファイナンス、リファイナンス及び資本再編、プレIPOファイナンスに投資する。不動産会社、アーリーステージのファンド、新興企業には投資しない。ファンド・オブ・ファンドの中では、セカンダリー投資に特化している。また、債券、フィクスト・インカム、オルタナティブ資産市場にも投資している。当社のオルタナティブ・キャピタル・ソリューションは、欧州、米国、アジア太平洋地域の中堅企業に投資する。欧州、アジア太平洋、北米において、私募債、シニア債、ジュニア債、劣後債、メザニン債、ストラクチャード・ローン、エクイティを通じて企業事業に投資している。保険、エネルギー、素材、環境・設備サービス、人材・雇用サービス、レジャー製品、消費財、ヘルスケア、インフラ・サービス、メディア・娯楽、公益事業、エクイティ不動産投資信託、教育・保育を中心に、あらゆるセクターへの投資を好んでいる。西ヨーロッパと米国のライフサイエンスへの投資を目指す。オーストラリアとニュージーランドの既存企業に対する有担保シニア・ローンの多様なポートフォリオに投資している。欧州のシニア・ダイレクト・レンディングに注力し、西欧および北欧の中堅および上位中堅企業の借り手の多様なポートフォリオに投資する。北米と欧州ではリミテッド・パートナーシップの流動性ソリューションに注力している。英国の商業用不動産資産および商業用不動産への投資を好む。アフリカ/中東、DACH地域、欧州連合、汎欧州、スペイン、北欧、米国、アンギラ、アンティグア・バーブーダ、アルバ、バハマ、バルバドス、バミューダ、英領ヴァージン諸島、ケイマン諸島、キューバ、ドミニカ、ドミニカ共和国、グレナダ、グアドループ、ハイチ、ジャマイカ、マルティニーク、モントセラト、オランダ領アンティル、セントクリストファー・ネイビス、セントルシアを主たる事業拠点とする企業への投資を目指す、セントビンセントおよびグレナディーン諸島、トリニダード・トバゴ、タークス・カイコス諸島、ベリーズ、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、メキシコ、ニカラグア、パナマ、カナダ、英国、フランス、イタリア、リヒテンシュタイン、モナコ、オランダ、ブルガリア、ルーマニア、北米、東南アジアおよびアジア太平洋地域、香港、韓国、シンガポール、台湾、中国、日本、オーストラリア、ルクセンブルク、ベルギー、ニュージーランド。億ドルから2億ドルの投資を好む。企業価値が4,062万ドルから10億ユーロ（1億3,394万ドル）の企業にメザニン・ファイナンスを提供している。企業戦略では、企業価値が1億ユーロ（1億736万ドル）から2億ユーロ（2億1,723万ドル）の企業への投資を好む。北米のプライベート・デットでは、EBITDAが2,500万ドルから2億5,000万ドルの企業に5,000万ドルから1億ドルの投資を行っている。同社は、マイノリティ株式やマジョリティ株式の取得を目指している。通常、優先株、優先出資、メザニン債、転換社債、レバレッジド・ローン、シニア・ローン、ジュニア・ローン、メザニン・ローン、CDOなど、新株予約権付劣後ローンの形で資金調達を行う。同社は7年から10年の満期期間のローンを提供し、返済は最終満期時に一括して行われる。メザニン投資は通常、インターバンク・レートを3～4％上回る現金利回りに、リスクを反映した追加リターンを加えた構成となっている。オルタナティブ・クレジット戦略は、CLO、RMBS、CMBS、相関トランシェなど、ポートフォリオ形式で組成される。ストラクチャード・クレジットと、銀行のバランスシートから調達したクレジット・ポートフォリオに重点を置いている。ダイレクト・レンディング戦略では、リード・アレンジャーまたは単独レンダーとして、欧州全域の企業の有担保および劣後債に投資している。戦略的セカンダリーでは、主に北米、米国、欧州において、成熟したプライベート・エクイティ・ファンドのリストラクチャリングや資本再編案件の主導を中心に、リストラクチャリングに注力している。債券ソリューションでは、レバレッジド・ローンとハイ・イールド債、コーポレート・ローンと社債-分離ローン戦略とマルチ・アセット・クレジット・ファンド、マルチ・アセット・クレジット戦略-欧州ローンと欧州ハイ・イールド債、欧州と米国のCLO、資産担保証券と証券化債務-欧州と米国に投資している。また、サードパーティ・メザニン、CDO、機関投資家向けファンドの運用も行っている。バランスシート投資を行い、投資先企業の取締役会出席権を求めている。インターミディエイト・キャピタル・グループは1989年に設立され、英国ロンドンを拠点に、欧州、北米、中東、アジア太平洋地域にオフィスを構えている。