Fortum Oyj

DB:FOT 株式レポート

時価総額：€13.0b

Fortum Oyj 評価

FOT は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

FOT 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: FOT ( €14.25 ) は、当社の 公正価値 ( €28.22 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: FOTは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

FOT の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 FOTは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、FOT の株価収益率 レシオを示している。これはFOT の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
FOT のPE レシオは？
PEレシオ10.6x
収益€1.23b
時価総額€13.01b

株価収益率 同業他社との比較

FOT のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、FOT の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均19.9x
EBK EnBW Energie Baden-Württemberg
28.8xn/a€17.3b
LEC Lechwerke
25.9xn/a€2.5b
RWE RWE
8.1x-10.8%€22.9b
EOAN E.ON
16.9x8.9%€30.3b
FOT Fortum Oyj
10.6x-12.0%€13.0b

Price-To-Earnings vs ピア: FOTは、同業他社の平均 ( { 10.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 19.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

FOT'のPE レシオは、European Electric Utilities 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／収益推定成長率時価総額
FOT 10.6x業界平均 12.6xNo. of Companies10PE0612182430+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: FOTは、 European Electric Utilities業界平均 (12.6x) (10.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

FOT のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

FOT PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率10.6x
公正PE 比率15.7x

Price-To-Earnings対 公正比率: FOTは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 10.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのFOT 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€14.25
€13.77
-3.3%
12.0%€17.00€11.00n/a15
Nov ’25€13.60
€13.83
+1.8%
12.1%€17.00€11.00n/a15
Oct ’25€13.98
€13.60
-2.7%
13.7%€17.00€11.00n/a15
Sep ’25€14.25
€13.61
-4.5%
12.7%€16.50€11.00n/a16
Aug ’25€14.12
€13.34
-5.5%
13.2%€16.50€11.00n/a15
Jul ’25€14.08
€13.34
-5.2%
13.2%€16.50€11.00n/a15
Jun ’25€14.16
€13.03
-7.9%
12.6%€16.50€11.00n/a15
May ’25€12.37
€12.95
+4.7%
12.8%€18.00€11.00n/a16
Apr ’25€11.45
€12.89
+12.6%
13.3%€18.00€10.50n/a16
Mar ’25€11.59
€13.09
+13.0%
14.0%€18.00€10.50n/a16
Feb ’25€12.51
€14.20
+13.6%
10.8%€18.00€11.80n/a16
Jan ’25€13.20
€14.36
+8.8%
12.6%€18.00€11.00n/a16
Dec ’24€13.00
€14.33
+10.2%
11.6%€17.00€11.00n/a16
Nov ’24€11.10
€14.43
+30.0%
12.7%€17.50€11.00€13.6016
Oct ’24€10.85
€14.84
+36.8%
10.5%€17.50€12.00€13.9816
Sep ’24€12.51
€14.65
+17.2%
10.8%€17.50€12.00€14.2516
Aug ’24€12.20
€15.19
+24.5%
10.6%€17.50€12.00€14.1215
Jul ’24€12.35
€15.44
+25.0%
11.6%€18.20€12.00€14.0814
Jun ’24€12.10
€15.76
+30.3%
12.1%€19.50€12.60€14.1614
May ’24€13.32
€16.43
+23.4%
10.4%€19.50€12.60€12.3714
Apr ’24€13.99
€16.50
+17.9%
9.8%€19.50€12.60€11.4514
Mar ’24€14.34
€16.50
+15.1%
10.7%€20.00€12.60€11.5914
Feb ’24€13.90
€17.01
+22.4%
12.3%€20.00€12.60€12.5114
Jan ’24€15.78
€17.88
+13.4%
12.1%€20.50€12.60€13.2013
Dec ’23€16.00
€17.70
+10.6%
12.0%€20.50€12.60€13.0013
Nov ’23€14.52
€16.97
+16.9%
16.0%€20.20€10.90€11.1013

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

China Resources Power Holdings

HK$91.7b

An investment holding company, invests in, develops, operates, and manages power plants and coal mines in the People’s Republic of China.

CRP

HK$2.17

7D

3.6%

1Y

18.5%

Sembcorp Industries

S$9.3b

An investment holding company, engages in the production and supply of utilities services, and terminalling and storage of petroleum products and chemicals in Singapore, the United Kingdom, China, India, rest of Asia, the Middle East, and internationally.

SBOA

S$3.64

7D

5.2%

1Y

6.4%

Centrica

UK£6.2b

Operates as an integrated energy company in the United Kingdom, Ireland, Scandinavia, North America, and internationally.

CENB

UK£1.45

7D

1.9%

1Y

-13.2%