Telenor ASA

DB:TEQ 株式レポート

時価総額：€15.7b

Telenor 評価

TEQ は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

TEQ 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: TEQ ( €11.29 ) は、当社の 公正価値 ( €13.56 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: TEQは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

TEQ の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 TEQは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、TEQ の株価収益率 レシオを示している。これはTEQ の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
TEQ のPE レシオは？
PEレシオ18.6x
収益NOK 9.70b
時価総額NOK 180.69b

株価収益率 同業他社との比較

TEQ のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、TEQ の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均21.4x
O2D Telefónica Deutschland Holding
26.5x-41.1%€7.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding
22.7x-11.4%€6.2b
DTE Deutsche Telekom
24.1x18.8%€144.3b
FNTN freenet
12.4x4.2%€3.4b
TEQ Telenor
18.6x-1.0%€180.7b

Price-To-Earnings vs ピア: TEQは、同業他社の平均 ( { 18.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 21.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

TEQ'のPE レシオは、European Telecom 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
TEQ 18.6x業界平均 18.3xNo. of Companies7PE01020304050+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: TEQは、 European Telecom業界平均 (18.3x) (18.6 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 18.3 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

TEQ のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

TEQ PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率18.6x
公正PE 比率22.4x

Price-To-Earnings対 公正比率: TEQは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 18.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 22.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのTEQ 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€11.29
€12.86
+13.9%
11.4%€15.44€9.44n/a19
Nov ’25€11.38
€12.46
+9.5%
11.5%€15.02€9.18n/a19
Oct ’25€11.47
€12.06
+5.2%
11.8%€14.47€9.36n/a19
Sep ’25€11.13
€12.02
+8.0%
12.7%€14.13€8.14n/a19
Aug ’25€10.82
€11.71
+8.3%
13.0%€13.82€7.96n/a18
Jul ’25€10.66
€12.35
+15.8%
12.7%€14.58€8.40n/a18
Jun ’25€10.82
€11.91
+10.1%
13.5%€14.11€8.13n/a18
May ’25€10.70
€11.70
+9.4%
13.6%€13.94€8.03n/a18
Apr ’25€10.34
€11.47
+11.0%
14.1%€14.00€8.06n/a18
Mar ’25€10.16
€11.59
+14.1%
15.7%€14.48€8.07n/a18
Feb ’25€10.22
€11.51
+12.7%
15.4%€14.91€8.07n/a18
Jan ’25€10.35
€11.10
+7.2%
15.8%€14.49€7.84n/a18
Dec ’24€10.11
€10.91
+8.0%
16.5%€14.11€7.87n/a18
Nov ’24€9.75
€10.82
+11.0%
16.4%€13.95€7.78€11.3819
Oct ’24€10.62
€11.45
+7.9%
16.5%€14.12€7.77€11.4719
Sep ’24€9.90
€11.06
+11.7%
16.2%€13.54€7.59€11.1319
Aug ’24€9.55
€11.69
+22.5%
15.7%€14.10€8.08€10.8219
Jul ’24€9.24
€11.25
+21.7%
15.3%€13.25€7.69€10.6619
Jun ’24€9.55
€11.05
+15.8%
16.0%€13.06€7.58€10.8219
May ’24€11.26
€11.00
-2.3%
17.8%€13.63€7.32€10.7018
Apr ’24€10.81
€10.92
+1.1%
17.1%€14.16€7.61€10.3419
Mar ’24€10.66
€11.26
+5.7%
17.3%€14.63€7.68€10.1619
Feb ’24€9.46
€11.16
+18.0%
20.1%€15.71€7.39€10.2219
Jan ’24€8.68
€11.77
+35.6%
21.2%€16.17€7.61€10.3518
Dec ’23€9.42
€12.29
+30.4%
19.7%€16.57€7.99€10.1118
Nov ’23€9.30
€12.41
+33.5%
18.7%€16.55€8.28€9.7518

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

HKT Trust and HKT

HK$71.6b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.12

7D

-1.3%

1Y

19.7%

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.13

7D

12.3%

1Y

-1.5%

Telefónica

€24.2b

Provides telecommunications services in Europe and Latin America.

TNE5

€4.30

7D

2.2%

1Y

12.3%