Hellenic Telecommunications Organization S.A.

DB:OTE 株式レポート

時価総額：€6.2b

Hellenic Telecommunications Organization 評価

OTE は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

OTE 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: OTE ( €14.79 ) は、当社の 公正価値 ( €19.37 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: OTEは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

OTE の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 OTEは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、OTE の株価収益率 レシオを示している。これはOTE の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
OTE のPE レシオは？
PEレシオ11.3x
収益€548.80m
時価総額€6.19b

株価収益率 同業他社との比較

OTE のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、OTE の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均21.4x
O2D Telefónica Deutschland Holding
22.7x-11.4%€6.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding
26.5x-41.1%€7.2b
DTE Deutsche Telekom
24.1x18.8%€144.3b
FNTN freenet
12.4x4.2%€3.4b
OTE Hellenic Telecommunications Organization
11.3x3.2%€6.2b

Price-To-Earnings vs ピア: OTEは、同業他社の平均 ( { 11.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 21.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

OTE'のPE レシオは、European Telecom 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
OTE 11.3x業界平均 18.3xNo. of Companies7PE01020304050+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: OTEは、 European Telecom業界平均 (18.3x) (11.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

OTE のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

OTE PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率11.3x
公正PE 比率22.7x

Price-To-Earnings対 公正比率: OTEは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 22.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのOTE 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€14.79
€18.02
+21.9%
11.7%€23.00€15.10n/a13
Nov ’25€14.95
€17.93
+19.9%
11.9%€23.00€14.80n/a13
Oct ’25€15.50
€18.01
+16.2%
12.3%€23.00€14.80n/a12
Sep ’25€14.66
€17.84
+21.7%
12.0%€23.00€14.80n/a12
Aug ’25€14.95
€17.95
+20.1%
13.3%€23.00€14.50n/a12
Jul ’25€13.50
€17.93
+32.8%
13.6%€23.00€14.50n/a12
Jun ’25€13.51
€17.77
+31.6%
14.1%€23.00€14.50n/a11
May ’25€14.20
€17.83
+25.6%
14.7%€23.00€14.50n/a10
Apr ’25€13.34
€17.83
+33.7%
14.7%€23.00€14.50n/a10
Mar ’25€13.76
€17.83
+29.6%
14.7%€23.00€14.50n/a10
Feb ’25€12.59
€17.96
+42.7%
12.3%€22.00€14.80n/a10
Jan ’25€12.56
€18.19
+44.8%
10.7%€22.00€15.70n/a10
Dec ’24€13.14
€18.35
+39.7%
11.2%€22.00€15.70n/a11
Nov ’24€13.03
€18.35
+40.9%
11.2%€22.00€15.70€14.9511
Oct ’24€13.47
€18.39
+36.5%
11.2%€22.00€15.70€15.5011
Sep ’24€13.65
€18.39
+34.7%
11.2%€22.00€15.70€14.6611
Aug ’24€14.19
€18.52
+30.5%
11.5%€22.00€15.70€14.9510
Jul ’24€15.43
€18.61
+20.6%
12.1%€22.00€15.70€13.5010
Jun ’24€14.13
€18.61
+31.7%
12.1%€22.00€15.70€13.5110
May ’24€13.15
€18.92
+43.9%
12.7%€23.00€15.70€14.209
Apr ’24€13.17
€18.92
+43.7%
12.7%€23.00€15.70€13.349
Mar ’24€14.42
€19.49
+35.2%
12.9%€23.70€16.60€13.769
Feb ’24€14.32
€19.71
+37.6%
12.2%€23.70€16.50€12.5910
Jan ’24€14.40
€19.71
+36.9%
14.2%€23.70€16.00€12.5610
Dec ’23€14.61
€19.55
+33.8%
13.3%€23.00€16.00€13.1410
Nov ’23€15.65
€19.70
+25.9%
14.0%€24.00€16.00€13.0310

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

HKT Trust and HKT

HK$71.6b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.12

7D

-1.3%

1Y

19.7%

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.13

7D

12.3%

1Y

-1.5%

Telefónica

€24.2b

Provides telecommunications services in Europe and Latin America.

TNE5

€4.30

7D

2.2%

1Y

12.3%