Itissalat Al-Maghrib (IAM) S.A.

DB:MSPA 株式レポート

時価総額：€7.2b

Itissalat Al-Maghrib (IAM) 評価

MSPA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MSPA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MSPA ( €7.65 ) は、当社の 公正価値 ( €12.08 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MSPAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

MSPA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MSPAは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、MSPA の株価収益率 レシオを示している。これはMSPA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
MSPA のPE レシオは？
PEレシオ60.9x
収益د.م1.25b
時価総額د.م76.16b

株価収益率 同業他社との比較

MSPA のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MSPA の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均21.6x
O2D Telefónica Deutschland Holding
26.5x-41.1%€7.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding
22.8x-11.4%€6.2b
DTE Deutsche Telekom
24.7x15.9%€146.7b
FNTN freenet
12.6x4.2%€3.5b
MSPA Itissalat Al-Maghrib (IAM)
60.9x40.7%€76.2b

Price-To-Earnings vs ピア: MSPAは、同業他社の平均 ( { 60.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 21.6 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

MSPA'のPE レシオは、European Telecom 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
MSPA 60.9x業界平均 18.2xNo. of Companies7PE01020304050+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: MSPAは、 European Telecom業界平均 (18.2x) (60.9 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 18.2 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

MSPA のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

MSPA PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率60.9x
公正PE 比率34.5x

Price-To-Earnings対 公正比率: MSPAは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 60.9 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 34.5 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMSPA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€7.65
€9.95
+30.0%
2.8%€10.32€9.67n/a3
Nov ’25€7.95
€9.95
+25.1%
2.8%€10.32€9.67n/a3
Oct ’25€7.65
€9.86
+28.9%
2.1%€10.16€9.70n/a3
Sep ’25€8.50
€9.75
+14.7%
1.2%€9.84€9.55n/a4
Aug ’25€7.95
€9.75
+22.6%
1.2%€9.84€9.55n/a4
Jul ’25€7.70
€9.59
+24.6%
1.2%€9.73€9.44n/a3
Jun ’25€7.65
€9.59
+25.4%
1.2%€9.73€9.44n/a3
May ’25€7.70
€9.59
+24.6%
1.2%€9.73€9.44n/a3
Apr ’25€8.70
€9.58
+10.2%
1.7%€9.80€9.37n/a4
Mar ’25€9.05
€9.58
+5.9%
1.7%€9.80€9.37n/a4
Feb ’25€8.60
€9.86
+14.7%
3.8%€10.39€9.56n/a3
Jan ’25€8.20
€9.86
+20.3%
3.8%€10.39€9.56n/a3
Dec ’24€8.25
€9.49
+15.1%
12.1%€11.02€7.80n/a5
Nov ’24€8.70
€9.95
+14.4%
14.8%€11.97€7.95€7.955
Oct ’24€9.10
€9.95
+9.3%
14.8%€11.97€7.95€7.655
Sep ’24€9.35
€9.95
+6.4%
14.8%€11.97€7.95€8.505
Aug ’24€9.55
€9.95
+4.2%
14.8%€11.97€7.95€7.955
Jul ’24€8.60
€9.70
+12.7%
14.3%€11.53€7.78€7.705
Jun ’24€7.45
€9.70
+30.1%
14.3%€11.53€7.78€7.655
May ’24€7.35
€11.08
+50.7%
2.1%€11.36€10.78€7.703
Apr ’24€8.64
€11.00
+27.3%
1.5%€11.16€10.77€8.703
Mar ’24€9.18
€11.73
+27.8%
6.6%€12.78€10.84€9.054
Feb ’24€8.60
€11.66
+35.6%
7.4%€12.90€10.72€8.604
Jan ’24€8.72
€11.66
+33.7%
7.4%€12.90€10.72€8.204
Dec ’23€9.76
€12.69
+30.0%
7.5%€13.83€11.33€8.254
Nov ’23€10.00
€12.69
+26.9%
7.5%€13.83€11.33€8.704

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.15

7D

23.0%

1Y

9.1%

HKT Trust and HKT

HK$72.3b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.13

7D

0.9%

1Y

19.5%

Vodafone Group

UK£18.5b

Provides telecommunication services in Germany, the United Kingdom, rest of Europe, Turkey, and Africa.

VODI

UK£0.86

7D

0.2%

1Y

3.7%