HKBN Ltd.

DB:2HK 株式レポート

時価総額：€689.6m

HKBN 評価

2HK は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2HK 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2HK ( €0.6 ) は、当社の 公正価値 ( €2.17 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2HKは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2HK の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2HKはほとんど利益を上げていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、2HK の販売価格 レシオを示している。これは2HK の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2HK のPS レシオは？
PS比0.5x
売上高HK$10.65b
時価総額HK$5.65b

販売価格 同業他社との比較

2HK のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2HK の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均0.6x
UTDI United Internet
0.4x4.2%€2.7b
O2D Telefónica Deutschland Holding
0.7x-1.3%€6.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding
0.8x-1.1%€7.2b
E4C ecotel communication ag
0.4x9.6%€47.1m
2HK HKBN
0.5x2.2%€5.7b

Price-To-Sales vs ピア: 2HKは、同業他社の平均 ( { 0.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

2HK'のPS レシオは、European Telecom 業界の他社と比較してどうか。

5 企業価格／販売推定成長率時価総額
2HK 0.5x業界平均 1.1xNo. of Companies12PS012345+
5 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 2HKは、 German Telecom業界平均 (0.7x) (0.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

2HK のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

2HK PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.5x
公正PS 比率0.5x

Price-To-Sales対 公正比率: 2HKは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 0.5 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 0.5 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2HK 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€0.59
€0.46
-22.5%
5.5%€0.50€0.44n/a3
Nov ’25€0.42
€0.39
-5.7%
8.6%€0.44€0.35n/a3
Oct ’25€0.35
€0.33
-5.4%
16.4%€0.38€0.25n/a3
Sep ’25€0.31
€0.39
+26.6%
39.0%€0.62€0.25n/a4
Aug ’25€0.28
€0.40
+41.5%
35.5%€0.64€0.26n/a5
Jul ’25€0.28
€0.40
+41.5%
35.5%€0.64€0.26n/a5
Jun ’25€0.27
€0.40
+47.8%
35.5%€0.64€0.26n/a5
May ’25€0.27
€0.40
+46.7%
35.5%€0.64€0.26n/a5
Apr ’25€0.34
€0.46
+35.5%
28.1%€0.63€0.28n/a5
Mar ’25€0.35
€0.51
+45.2%
17.4%€0.64€0.41n/a5
Feb ’25€0.37
€0.52
+39.7%
19.1%€0.67€0.41n/a5
Jan ’25€0.39
€0.52
+32.5%
17.9%€0.66€0.42n/a5
Dec ’24€0.40
€0.52
+31.8%
17.9%€0.66€0.42n/a5
Nov ’24€0.31
€0.67
+116.1%
43.6%€1.14€0.42€0.424
Oct ’24€0.37
€0.63
+70.7%
45.0%€1.15€0.41€0.355
Sep ’24€0.40
€0.70
+75.9%
40.2%€1.08€0.42€0.315
Aug ’24€0.47
€0.70
+49.5%
40.2%€1.08€0.42€0.285
Jul ’24€0.47
€0.74
+57.3%
37.3%€1.11€0.43€0.285
Jun ’24€0.56
€0.82
+44.5%
28.6%€1.13€0.50€0.275
May ’24€0.61
€0.77
+25.7%
28.4%€1.10€0.49€0.276
Apr ’24€0.66
€0.82
+25.6%
34.0%€1.32€0.50€0.346
Mar ’24€0.70
€0.83
+17.2%
31.4%€1.32€0.50€0.357
Feb ’24€0.63
€0.83
+31.1%
31.4%€1.32€0.50€0.377
Jan ’24€0.64
€0.80
+25.9%
36.2%€1.35€0.49€0.397
Dec ’23€0.68
€0.81
+20.5%
34.8%€1.34€0.50€0.407
Nov ’23€0.62
€0.90
+44.7%
44.6%€1.75€0.52€0.317

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

HKT Trust and HKT

HK$73.4b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.14

7D

0.8%

1Y

21.1%

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp72.2t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.11

7D

2.7%

1Y

-13.1%

China Tower

HK$176.6b

Provides telecommunication tower infrastructure services in the People's Republic of China.

2Y10

HK$11.30

7D

1.8%

1Y

n/a