Link Real Estate Investment Trust

DB:L5R 株式レポート

時価総額：€10.6b

Link Real Estate Investment Trust 評価

L5R は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

L5R 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: L5R ( €4.1 ) は、当社の 公正価値 ( €5.09 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: L5Rは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

L5R の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 L5Rは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、L5R の販売価格 レシオを示している。これはL5R の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
L5R のPS レシオは？
PS比6.5x
売上高HK$13.34b
時価総額HK$86.83b

販売価格 同業他社との比較

L5R のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、L5R の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均5.7x
HABA Hamborner REIT
4.9x1.7%€519.8m
DKG Deutsche Konsum REIT-AG
1.4x-9.5%€143.1m
SCG Scentre Group
7.6x-3.6%AU$19.2b
C38U CapitaLand Integrated Commercial Trust
9x2.6%S$14.2b
L5R Link Real Estate Investment Trust
6.5x3.8%€86.8b

Price-To-Sales vs ピア: L5Rは、同業他社の平均 ( { 6.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.7 x) に基づいて高価です。

販売価格 比率対業界

L5R'のPS レシオは、European Retail REITs 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／販売推定成長率時価総額
L5R 6.5x業界平均 5.7xNo. of Companies8PS03.26.49.612.816+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: L5Rは、 European Retail REITs業界平均 (5.8x) (6.5 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 5.8 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

L5R のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

L5R PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率6.5x
公正PS 比率15.2x

Price-To-Sales対 公正比率: L5Rは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 6.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 15.2 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのL5R 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€4.10
€5.32
+29.8%
5.8%€5.91€4.76n/a16
Nov ’25€4.30
€5.20
+20.9%
5.1%€5.52€4.51n/a16
Oct ’25€4.47
€4.96
+11.1%
6.3%€5.36€4.10n/a16
Sep ’25€4.23
€5.02
+18.7%
7.1%€5.46€4.18n/a16
Aug ’25€4.03
€5.02
+24.6%
8.7%€5.49€3.72n/a16
Jul ’25€3.59
€5.11
+42.3%
8.8%€5.59€3.75n/a16
Jun ’25€3.85
€5.10
+32.5%
8.8%€5.55€3.72n/a16
May ’25€4.00
€5.71
+42.6%
8.3%€7.02€5.11n/a16
Apr ’25€3.95
€5.83
+47.6%
7.6%€6.99€5.09n/a16
Mar ’25€4.46
€5.88
+31.8%
6.7%€6.97€5.32n/a16
Feb ’25€4.63
€5.85
+26.3%
8.4%€6.88€4.90n/a16
Jan ’25€5.00
€5.60
+11.9%
10.7%€6.86€4.53n/a16
Dec ’24€4.48
€5.77
+28.8%
11.2%€7.09€4.68n/a16
Nov ’24€4.32
€5.99
+38.6%
12.6%€7.36€4.55€4.3016
Oct ’24€4.60
€6.61
+43.6%
8.9%€7.66€5.75€4.4716
Sep ’24€4.42
€6.61
+49.6%
8.4%€7.57€5.68€4.2317
Aug ’24€5.00
€6.63
+32.7%
8.0%€7.45€5.58€4.0317
Jul ’24€5.10
€6.83
+33.9%
6.5%€7.58€5.99€3.5917
Jun ’24€5.45
€6.88
+26.2%
6.6%€7.60€6.00€3.8517
May ’24€5.90
€7.21
+22.2%
7.6%€8.95€6.39€4.0017
Apr ’24€5.89
€7.30
+24.0%
7.8%€9.04€6.62€3.9515
Mar ’24€6.16
€7.67
+24.4%
8.8%€9.30€6.81€4.4613
Feb ’24€7.30
€7.96
+9.0%
8.5%€9.84€6.67€4.6316
Jan ’24€6.86
€7.97
+16.1%
10.8%€9.97€6.73€5.0016
Dec ’23€6.53
€8.17
+25.2%
10.6%€10.17€6.94€4.4816
Nov ’23€6.14
€10.05
+63.7%
13.3%€11.62€7.22€4.3216

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€65.00

7D

-0.8%

1Y

-14.8%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.6b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.18

7D

0.5%

1Y

2.1%

Mercialys

€988.7m

Mercialys is one of France’s leading real estate companies.

M8Y

€10.60

7D

1.1%

1Y

23.9%