Legal & General Group 評価

Q: LGI 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

LGI ( €2.7 ) は、当社の [[公正価値]] ( €6.99 ) の見積もりを下回って取引されています。

LGI は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

LGI 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: LGI ( €2.7 ) は、当社の公正価値 ( €6.99 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: LGIは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

LGI の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 LGIは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、LGI の株価収益率レシオを示している。これはLGI の時価総額を現在の収益で割って算出される。
LGI のPE レシオは？
PEレシオ	45.4x
収益	UK£281.00m
時価総額	UK£12.76b

LGI 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	2x
企業価値／EBITDA	16.9x
PEGレシオ	1.6x

株価収益率同業他社との比較

LGI のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、LGI の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	11.8x
TLX Talanx	10.9x	5.0%	€20.2b
HNR1 Hannover Rück	13.2x	5.7%	€29.6b
MUV2 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München	11.2x	2.9%	€63.8b
ALV Allianz	11.9x	5.9%	€112.3b
LGI Legal & General Group	45.4x	28.0%	€12.8b

Price-To-Earnings vs ピア: LGIは、同業他社の平均 ( { 45.4 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.7 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

LGI'のPE レシオは、European Insurance 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: LGIは、 German Insurance業界平均 (12.8x) (45.4 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 12.8 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

LGI のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

LGI PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	45.4x
公正PE 比率	11.8x

Price-To-Earnings対公正比率: LGIは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 45.4 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 11.8 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのLGI 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€2.70	€3.12 +15.5%	13.4%	€4.02	€2.52	n/a	15
Nov ’25	€2.61	€3.12 +19.5%	12.9%	€4.03	€2.53	n/a	15
Oct ’25	€2.81	€3.08 +9.7%	12.9%	€3.98	€2.49	n/a	15
Sep ’25	€2.66	€3.06 +15.0%	12.4%	€3.90	€2.45	n/a	14
Aug ’25	€2.70	€3.12 +15.5%	12.4%	€3.97	€2.49	n/a	14
Jul ’25	€2.80	€3.15 +12.5%	11.9%	€3.94	€2.47	n/a	14
Jun ’25	€2.92	€3.29 +12.8%	12.8%	€3.94	€2.47	n/a	14
May ’25	€2.75	€3.25 +18.3%	13.6%	€3.91	€2.45	n/a	14
Apr ’25	€2.93	€3.23 +10.3%	14.1%	€3.91	€2.45	n/a	14
Mar ’25	€2.83	€3.24 +14.4%	13.6%	€3.92	€2.46	n/a	14
Feb ’25	€2.96	€3.24 +9.4%	12.7%	€3.94	€2.46	n/a	13
Jan ’25	€2.96	€3.14 +6.0%	14.5%	€3.90	€2.44	n/a	14
Dec ’24	€2.73	€3.15 +15.4%	14.4%	€3.91	€2.45	n/a	14
Nov ’24	€2.52	€3.21 +27.6%	15.1%	€4.05	€2.66	€2.61	14
Oct ’24	€2.66	€3.29 +23.8%	14.4%	€4.03	€2.67	€2.81	14
Sep ’24	€2.60	€3.39 +30.2%	14.1%	€4.10	€2.72	€2.66	14
Aug ’24	€2.76	€3.44 +24.8%	15.1%	€4.38	€2.74	€2.70	14
Jul ’24	€2.72	€3.57 +31.0%	12.4%	€4.38	€2.80	€2.80	16
Jun ’24	€2.74	€3.55 +29.4%	12.3%	€4.36	€2.79	€2.92	16
May ’24	€2.72	€3.48 +28.2%	12.6%	€4.27	€2.73	€2.75	15
Apr ’24	€2.82	€3.47 +23.0%	12.3%	€4.27	€2.73	€2.93	16
Mar ’24	€2.98	€3.51 +17.8%	12.8%	€4.43	€2.84	€2.83	16
Feb ’24	€2.98	€3.50 +17.4%	13.6%	€4.50	€2.72	€2.96	16
Jan ’24	€2.86	€3.61 +26.2%	13.7%	€4.60	€2.78	€2.96	16
Dec ’23	€3.08	€3.59 +16.5%	13.9%	€4.58	€2.77	€2.73	16
Nov ’23	€2.84	€3.49 +23.0%	17.0%	€4.50	€2.04	€2.52	17

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Grupo Catalana Occidente

€4.3b

Provides insurance products and services worldwide.

OCZA

€35.95

-2.0%

18.8%

Sagicor Financial

CA$872.8m

Provides insurance products and related financial services in Jamaica, Barbados, Trinidad, Tobago, other Caribbean region, and the United States.

3RQ

CA$4.12

4.6%

Hiscox

UK£3.5b

Through its subsidiaries, provides insurance and reinsurance services in the United Kingdom, Europe, the United States, and internationally.

H2X3

UK£12.10

-1.6%

3.4%