Carlsberg A/S

DB:CBGB 株式レポート

時価総額：€13.6b

Carlsberg 評価

CBGB は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CBGB 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CBGB ( €95.5 ) は、当社の 公正価値 ( €393.29 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CBGBは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CBGB の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CBGBは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、CBGB の株価収益率 レシオを示している。これはCBGB の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
CBGB のPE レシオは？
PEレシオ14x
収益DKK 6.80b
時価総額DKK 101.43b

株価収益率 同業他社との比較

CBGB のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CBGB の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均18x
KUL Kulmbacher Brauerei Aktien-Gesellschaft
23.7xn/a€140.4m
2502 Asahi Group Holdings
14.6x6.6%JP¥2.7t
291 China Resources Beer (Holdings)
15.8x10.4%HK$88.4b
1876 Budweiser Brewing Company APAC
18x14.3%HK$101.3b
CBGB Carlsberg
14x12.2%€101.4b

Price-To-Earnings vs ピア: CBGBは、同業他社の平均 ( { 14 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

CBGB'のPE レシオは、European Beverage 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
CBGB 14.0x業界平均 17.2xNo. of Companies9PE01020304050+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: CBGBは、 German Beverage業界平均 (13.9x) (14 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 13.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

CBGB のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

CBGB PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率14x
公正PE 比率23.5x

Price-To-Earnings対 公正比率: CBGBは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 14 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 23.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCBGB 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€95.50
€134.70
+41.0%
12.8%€165.03€93.65n/a16
Nov ’25€101.80
€139.23
+36.8%
10.7%€164.91€111.21n/a16
Oct ’25€106.55
€139.67
+31.1%
10.2%€164.89€116.63n/a16
Sep ’25€105.40
€141.36
+34.1%
11.3%€164.89€113.95n/a16
Aug ’25€111.85
€144.94
+29.6%
8.0%€164.88€119.30n/a16
Jul ’25€113.10
€145.15
+28.3%
6.6%€164.93€130.07n/a16
Jun ’25€124.50
€143.02
+14.9%
8.2%€164.85€112.58n/a18
May ’25€129.25
€142.88
+10.5%
8.2%€164.87€112.59n/a18
Apr ’25€126.50
€142.08
+12.3%
7.2%€154.16€112.60n/a18
Mar ’25€129.15
€142.32
+10.2%
8.2%€154.31€112.71n/a19
Feb ’25€118.40
€136.70
+15.5%
11.8%€155.54€103.92n/a20
Jan ’25€114.10
€136.22
+19.4%
12.6%€161.00€103.98n/a20
Dec ’24€114.15
€142.97
+25.2%
15.0%€201.22€103.96n/a21
Nov ’24€113.00
€144.63
+28.0%
14.2%€200.96€103.83€101.8021
Oct ’24€119.80
€151.71
+26.6%
12.7%€201.12€113.97€106.5522
Sep ’24€134.10
€153.29
+14.3%
12.6%€201.20€114.01€105.4023
Aug ’24€135.95
€155.59
+14.4%
12.9%€201.28€114.06€111.8523
Jul ’24€146.40
€156.30
+6.8%
13.2%€201.41€114.13€113.1023
Jun ’24€141.00
€156.62
+11.1%
13.3%€201.42€114.14€124.5023
May ’24€149.65
€152.31
+1.8%
12.1%€174.44€114.06€129.2522
Apr ’24€140.35
€144.44
+2.9%
12.5%€170.38€97.34€126.5023
Mar ’24€134.40
€143.16
+6.5%
12.7%€170.59€97.46€129.1524
Feb ’24€131.75
€142.02
+7.8%
11.6%€167.99€97.43€118.4024
Jan ’24€123.40
€142.53
+15.5%
12.6%€177.45€97.46€114.1024
Dec ’23€122.05
€142.09
+16.4%
12.5%€177.45€97.47€114.1524
Nov ’23€120.70
€144.61
+19.8%
9.7%€177.34€122.93€113.0023

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Olvi Oyj

€604.5m

A beverage company, manufactures and sells alcoholic and non-alcoholic beverages in Finland, Estonia, Latvia, Lithuania, Denmark, and Belarus.

OVI

€28.55

7D

-1.6%

1Y

-3.9%

Thai Beverage

S$13.1b

Produces and distributes alcoholic and non-alcoholic beverages, and food products worldwide.

T6W

S$0.35

7D

1.7%

1Y

-3.6%

Anheuser-Busch InBev

€105.7b

Produces, distributes, exports, markets, and sells beer and beverages.

1NBA

€53.78

7D

0.07%

1Y

-4.5%