Deutsche Bank Aktiengesellschaft

XTRA:DBK 株式レポート

時価総額：€31.5b

Deutsche Bank 評価

DBK は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

DBK 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: DBK ( €16.18 ) は、当社の 公正価値 ( €42.57 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: DBKは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

DBK の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 DBKは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、DBK の株価収益率 レシオを示している。これはDBK の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
DBK のPE レシオは？
PEレシオ8.1x
収益€3.89b
時価総額€31.46b

株価収益率 同業他社との比較

DBK のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、DBK の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均18.1x
DB1 Deutsche Börse
21.1x4.6%€39.0b
DWS DWS Group GmbH KGaA
13.5x13.1%€8.0b
MQG Macquarie Group
23.4x9.9%AU$83.7b
BPAC11 Banco BTG Pactual
14.3x14.5%R$162.6b
DBK Deutsche Bank
8.1x13.4%€31.5b

Price-To-Earnings vs ピア: DBKは、同業他社の平均 ( { 8.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

DBK'のPE レシオは、DE Capital Markets 業界の他社と比較してどうか。

4 企業価格／収益推定成長率時価総額
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.9xn/aUS$405.06m
HXCK Ernst Russ
3.7x-18.2%US$207.83m
VG8 Varengold Bank
2xn/aUS$26.85m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.76m
このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。
DBK 8.1x業界平均 21.1xNo. of Companies7PE01632486480+
4 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: DBKは、 German Capital Markets業界平均 (21.1x) (8.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 21.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

DBK のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

DBK PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率8.1x
公正PE 比率21x

Price-To-Earnings対 公正比率: DBKは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 8.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 21 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのDBK 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€16.18
€17.99
+11.2%
18.6%€23.20€10.90n/a15
Nov ’25€15.82
€17.98
+13.7%
18.5%€23.20€10.90n/a15
Oct ’25€15.35
€17.22
+12.2%
19.0%€22.30€10.90n/a16
Sep ’25€14.75
€17.80
+20.7%
38.3%€43.00€10.90n/a18
Aug ’25€13.99
€17.79
+27.1%
38.3%€43.00€10.90n/a18
Jul ’25€15.41
€17.53
+13.8%
38.9%€43.00€10.90n/a18
Jun ’25€15.23
€17.50
+15.0%
38.8%€43.00€10.90n/a18
May ’25€15.01
€17.18
+14.4%
39.4%€43.00€10.90n/a18
Apr ’25€14.58
€15.78
+8.2%
44.5%€43.00€10.90n/a18
Mar ’25€12.57
€15.58
+24.0%
43.9%€43.00€10.90n/a19
Feb ’25€12.39
€15.02
+21.2%
46.7%€43.00€9.80n/a19
Jan ’25€12.36
€14.94
+20.9%
47.0%€43.00€9.80n/a19
Dec ’24€11.52
€14.96
+29.9%
47.0%€43.00€9.80n/a19
Nov ’24€10.46
€14.96
+43.0%
47.5%€43.00€9.80€15.8219
Oct ’24€10.45
€14.93
+42.9%
48.5%€43.00€9.80€15.3518
Sep ’24€10.08
€14.67
+45.5%
48.6%€43.00€9.80€14.7519
Aug ’24€10.01
€14.63
+46.2%
48.7%€43.00€9.80€13.9919
Jul ’24€9.62
€15.07
+56.7%
46.8%€43.00€10.50€15.4119
Jun ’24€9.58
€14.98
+56.3%
45.9%€43.00€10.50€15.2320
May ’24€9.94
€14.97
+50.5%
46.0%€43.00€10.50€15.0120
Apr ’24€9.36
€15.32
+63.7%
44.1%€43.00€10.90€14.5820
Mar ’24€11.59
€15.40
+32.8%
44.1%€43.00€10.90€12.5720
Feb ’24€12.25
€14.67
+19.7%
47.0%€43.00€9.50€12.3920
Jan ’24€10.59
€14.42
+36.2%
49.1%€43.00€9.50€12.3619
Dec ’23€9.91
€14.31
+44.5%
49.9%€43.00€9.50€11.5219
Nov ’23€9.73
€13.78
+41.6%
53.9%€43.00€5.80€10.4619

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.5b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.25

7D

-11.3%

1Y

-29.0%

Mutares SE KGaA

€456.9m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.15

7D

-2.9%

1Y

-28.2%

Exor

€20.3b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€92.90

7D

-2.4%

1Y

7.2%